macro daily_2025.04.29

 2025년 4월 29일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 산업통상부 차관이 조기대선 이전에 미국과 협상 타결은 어렵다고 말했습니다.

(2) 4월 댈러스연은제조업지수가 2020년 5월 이후 최저로 떨어졌습니다.

(3) 포르쉐가 미국 관세와 전기차 부진으로 올해 실적전망을 낮췄습니다. 

K200 야간선물 등락률, -0.03% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,434.79원 (-1.66원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.159%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (+10.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.78%(+0.08%p)

* 인민은행 총재보, "외환시장의 회복력이 안정적 위안화 지지"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.52%, 이탈리아 3.62%, 스프레드 1.10%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.68% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.20% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.520%p (+0.033pp)

미 BBB 회사채 5.48% (-0.05%p)

미 하이일드 7.76% (-0.07%p)

이머징 국채 7.44% (-0.04%p)

이머징 주식 8.12% (-0.03%p) 

한국 주식 10.22% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 2.31% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.59% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.275%p (+0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 2.25% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (60개 +3개)

* 글로벌 산업재 (실적 호조)

- Kajima (일본 건설), HD한국조선해양 (한국 조선)

52주 최저 (6개 0개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 207.7 (0.0) 

- KOSDAQ 7.5 (0.0)

- 전기전자 67.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.2 (-0.0)

- 자동차 21.5 (-0.3)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 3.8 (-0.1)

- 조선건설기계 7.7 (+0.0)

- 철강 1.6 (-0.0)

- 금융 32.9 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* IBM, 향후 5년간 1,500억달러 투자 계획

* Porsche, 2025년 영업이익 증가율 가이던스 6.5%~8.5%로 하향. 직전 10%~12%

* Sony, 반도체 사업부 분사 고려 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 4월 댈러스연은제조업지수, -35.8. 예상 -17.0, 전월 -16.3

- 2020년 5월 이후 최저 

* 산업통상부 차관, "6월 조기대선 이전 미국과 무역협상 타결 불가능"