macro daily_2025.04.18

 2025년 4월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 4월 12일 주간 신규실업수당 청구건수가 전주대비 감소하며 금리가 올랐습니다.

(2) TSMC가 올해 AI 반도체 매출이 2배 증가할 것이라는 전망을 유지했습니다.

(3) 일라이릴리가 경구용 비만치료제 3상에 성공하며 주가가 14% 올랐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.14% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,416.33원 (-0.22원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.152%(+0.023%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 미 대통령, 케빈 워시 전 Fed 이사와 현 Fed 의장 교체 논의 <WSJ>

- 워시, 현 Fed 의장 교체에 반대

* 뉴욕연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "Fed, 이른 시일내 기준금리 조정할 필요 없다" 

한국은행

* 한은 총재, "금통위원 6인 전원, 3개월 내 인하 가능성 열어두자 의견"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.73%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.47%, 이탈리아 3.64%, 스프레드 1.17%p)

* ECB, 기준금리 2.25%로 25bp 인하

- ECB, 성명서 '억제적' 표현 삭제 

- 총재, "성장 하방 리스크 증가"

일본은행 

* 일본은행 금정위원들, 미 관세로 금리인상 중단 시그널 보내길 희망 <블룸버그>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.79% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.32% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.527%p (+0.022pp)

미 BBB 회사채 5.68% (+0.06%p)

미 하이일드 8.30% (+0.07%p)

이머징 국채 7.73% (+0.09%p)

이머징 주식 8.40% (+0.10%p) 

한국 주식 10.40% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 2.38% (+0.05%p)

한국 10년 국채 2.64% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.262%p (-0.026%p)

한국 3년 IRS 금리 2.33% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (54개 +2개)

* 글로벌 담배 (경기우려 점증)

- Imperial Brands (영국 담배), Phillip Morris (미국 담배)

52주 최저 (8개 -5개)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.4 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Netflix, 2분기 매출 가이던스 110.4억달러. 예상 108.8억달러

- "2025년 매출 가이던스 중간값을 상회하는 흐름"

* Eli Lilly, 경구용 GLP-1 비만치료제 3상 통과. +14.3%

* TSMC, 2분기 매출 가이던스 284억~292억달러 제시. 예상 271억달러

- AI 반도체 매출 올해 배증 예상 유지

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "오는 24일 우크라이나와 광물협정 서명"

* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 21.5만건. 전주 22.4만건