macro daily_2025.04.15

 2025년 4월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 베센트가 특정국가가 미 국채를 매도했다는 증거가 없다고 말했습니다.

(2) 시진핑이 베트남을 방문해 미국에 공동대응을 촉구했습니다.

(3) 화이자가 비만치료제 개발을 중단하면서 M&A로 선회할 것이라는 기대가 커졌습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.04% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,417.70원 (-6.65원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.102%(+0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "침체 우려되면 곧 금리인하"

- "관세의 인플레 영향 일시적일 것"

- "영향 작다면 올해말 금리인하"  

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.75%(+0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.51%, 이탈리아 3.67%, 스프레드 1.16%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.85% (-0.11%p)

미 10년 국채 4.38% (-0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.532%p (+0.002pp)

미 BBB 회사채 5.75% (-0.12%p)

미 하이일드 8.47% (-0.18%p)

이머징 국채 7.88% (-0.02%p)

이머징 주식 8.49% (-0.13%p) 

한국 주식 10.51% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 2.41% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.68% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.275%p (-0.014%p)

한국 3년 IRS 금리 2.37% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (24개 +5개)

* 금 광산 (금 가격 상승)

- Kinross Gold (캐나다 귀금속광산), Shangdong Gold (홍콩 귀금속광산)

52주 최저 (2개 -30개)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 249.4 (0.0) 

- KOSDAQ 5.8 (0.0)

- 전기전자 64.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 12.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.3 (0.0)

- 철강 3.0 (0.0)

- 금융 44.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Pfizer, 개발 중이던 비만치료제 개발 중단

* Intel, Altera 지분 51% Silver Lake PE에 매각

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 재무장관, "특정 국가가 미 국채 매도했다는 증거 없다"

* 중국 주석, 베트남 방문해 대미국 공동 대응 촉구