macro daily_2025.01.24

 2025년 1월 24일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 트럼프가 WEF서 중국이 러우 전쟁 종료를 도울 수 있을 것이라고 말했습니다.

(2) 오늘 일본은행이 금정위를 개최합니다. 컨센서스는 25bp 인상입니다.

(3) 여당이 올해 1분기 추경이 없을 것이며 예산을 조기집행 해야 한다고 주장했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.27% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,434.14원 (-1.11원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.263%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 미 대통령, 세계경제포럼서 Fed 의장에 금리인하 요구 의사

한국은행

* 여당, "올해 1분기 전까진 추경 없다. 예산 조기집행"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(+0.15%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.53%, 이탈리아 3.60%, 스프레드 1.07%p)

일본은행 

* 일본은행, 오늘 기준금리 결정. 예상 0.50%로 25bp 인상

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.28% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.63% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.350%p (+0.041pp)

미 BBB 회사채 5.68% (+0.02%p)

미 하이일드 7.26% (+0.02%p)

이머징 국채 7.53% (-0.01%p)

이머징 주식 7.53% (-0.01%p) 

한국 주식 10.52% (+0.13%p) 

한국 3년 국채 2.56 (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.83% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.265%p (+0.018%p)

한국 3년 IRS 금리 2.59% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (124개 -24개)

* 미국 은행 (글로벌 금리 하방경직성)

- JP Morgan (미국 은행), Wells Fargo (미국 은행)

52주 최저 (38개 +17개)

* 글로벌 식료품 (원재료가격 상승)

- CJ제일제당 (한국 음식료), Nissin Foods (일본 음식료)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 250.3 (0.0) 

- KOSDAQ 6.7 (0.0)

- 전기전자 64.9 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.2 (-0.0)

- 자동차 27.6 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 12.3 (-0.1)

- 조선건설기계 7.2 (-0.0)

- 철강 3.1 (0.0)

- 금융 44.4 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

<펀드>

* 아시아 헤지펀드, 2024년 수익률 2020년 이후 최고 

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "중국, 전쟁 끝내는데 도울 수 있을 것"

* 미 대통령, OPEC에 가격인하 압박