macro daily_2025.01.14

 2025년 1월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 증시가 금융주, 다우지수를 중심으로 반등했습니다.

(2) 인민은행이 위안화 환율을 적절하고 균형잡힌 수준에서 유지할 것이라고 밝혔습니다.

(3) 무알콜 선호 트렌드로 글로벌 주류주식들이 52주 신저가를 기록했습니다.

K200 야간선물 등락률, 0.00% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,466.34원 (-1.56원)

원/달러 Risk-Reversal 25delta 1개월 옵션, 1.005(+0.010)  

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.281%(+0.014%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 국민연금 환헤지 매도수요 어제 서울환시서 첫 관측 <블룸버그>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(+0.32%p)

* 인민은행, "위안화 환율, 적절하고 균형잡힌 수준 유지할 것"

* 인민은행 총채, "정책초점, 투자촉진에서 투자와 소비 동시 촉진으로 바뀌어야"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.61%, 이탈리아 3.82%, 스프레드 1.21%p)

* 핀란드 중앙은행장, "지속적인 금리인하 상식적"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.39% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.78% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.390%p (+0.010pp)

미 BBB 회사채 5.83% (+0.03%p)

미 하이일드 7.54% (+0.05%p)

이머징 국채 7.70% (+0.03%p)

이머징 주식 7.77% (+0.07%p) 

한국 주식 10.72% (+0.11%p) 

한국 3년 국채 2.66 (+0.09%p)

한국 10년 국채 2.87% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.210%p (-0.060%p)

한국 3년 IRS 금리 2.70% (+0.09%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (20개 -23개)

52주 최저 (118개 +7개)

* 글로벌 주류 (무알콜 트렌드)

- Anheuser-Busch (미국 주류), Heineken (네덜란드 주류)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 251.9 (0.0) 

- KOSDAQ 6.8 (0.0)

- 전기전자 64.9 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.4 (-0.1)

- 자동차 27.7 (-0.3)

- 화장품 1.5 (+0.0)

- 정유화학 12.6 (-0.0)

- 조선건설기계 7.3 (+0.0)

- 철강 3.1 (-0.0)

- 금융 44.8 (+0.0)

6. 주요 뉴스

<산업, 기업> 

* iPhone, 2024년 4분기 전세계 판매 5% 감소

- 중국 기업들에 M/S 내줘

* GSK CEO, 2025년 항암제 딜 더 확대할 것"

- "트럼프 1기 때도 사업여건 양호" 

<펀드>

* Perishing Square, 부동산기업 Howard Hughes 인수 제안

- CEO, "현대의 버크셔헤더웨이 만들 것"

<정책, 지표> 

* 중국 12월 수출, 전년비 10.7% 증가. 예상 +7.5%, 전월 +6.7%

5. 일일 수익률 상위 (2025.1.13)

* 섹터 : 1위 농산물, 2위 의료보험, 3위 석유가스장비

* 국가 : 1위 이스라엘, 2위 멕시코, 3위 UAE

일일 수익률 하위 

* 섹터 : 1위 유전체, 2위 귀금속, 3위 친환경

* 국가 : 1위 인도, 2위 대만, 3위 터키