macro daily_2025.01.03

 2025년 1월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 테슬라의 4분기 전기차 인도가 예상을 밑돌면서 주식시장이 밀렸습니다. 

(2) 아이폰 12월 중국 판매가 부진했을 것이라는 우려로 애플이 내렸습니다. 

(3) 한은 총재가 유연하게 통화정책을 운영하겠다고 밝혔습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.46% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,471.35원 (0.00원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.196%(+0.200%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은 총재, "전례없이 불확실성 커져. 통화정책 유연하게 운영"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.80%(-0.40%p)

* 중국 증감위, 금융기관의 상장기업 자사주 매입용 대출규제 완화 <CCTV>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.37%, 이탈리아 3.54%, 스프레드 1.17%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.24% (+0.00%p)

미 10년 국채 4.56% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.319%p (-0.008pp)

미 BBB 회사채 5.59% (-0.00%p)

미 하이일드 7.50% (-0.02%p)

이머징 국채 7.53% (-0.09%p)

이머징 주식 7.42% (+0.02%p) 

한국 주식 11.35% (0.00%p) 

한국 3년 국채 2.50 (-0.09%p)

한국 10년 국채 2.74% (-0.13%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.241%p (-0.035%p)

한국 3년 IRS 금리 2.62% (-0.08%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (19개 -18개)

52주 최저 (43개 -8개)

* 브라질 은행 (브라질 환율 불안정)

- Banco Bradesco (브라질 은행), Itau Unibanco (브라질 은행)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 254.9 (0.0) 

- KOSDAQ 7.0 (0.0)

- 전기전자 66.2 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.6 (-0.0)

- 자동차 28.1 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 13.0 (0.0)

- 조선건설기계 7.4 (0.0)

- 철강 3.3 (-0.0)

- 금융 44.8 (0.0)

6. 주요 뉴스

<산업, 기업> 

* Tesla, 4분기 인도 49.5만대. 예상 51.2만대

<펀드>

* DE Shaw, 2024년 수익 18%. 수익 절반 분배 예정

- 기계 매매, 사람 매매 모두 수익

* Citadel, 2024년 15% 수익. 고객들 분배금 수령 사양

<정책, 지표> 

* 중국, 배터리 소재 부품 수출규제 강화 계획 

5. 일일 수익률 상위 (2025.1.2)

* 섹터 : 1위 귀금속, 2위 블록체인, 3위 친환경 에너지

* 국가 : 1위 멕시코, 2위 튀르키예, 3위 인도

일일 수익률 하위 

* 섹터 : 1위 주택건설, 2위 글로벌 경기소비재, 3위 REITs

* 국가 : 1위 중국 본토, 2위 태국, 3위 홍콩