macro daily_2025.01.06

 2025년 1월 6일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 마이크로소프트가 올해 AI 데이터센터에 800억달러를 투자합니다. 컨센 621억

(2) 재선된 미 하원의장이 트럼프의 공약을 5월까지 통과시킬 것이라고 말했습니다. 

(3) 12월 ISM 제조업지수가 예상을 웃돌면서 주가가 올랐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.45% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,466.81원 (-4.04원)

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1.중앙은행들

- 2025년 3월 19일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.207%(+0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 20.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권있음), "금리 억제적 수준에서 더 오래 머물렀으면 한다"

* 쿠글러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "최근의 인플레 상승은 일시적"

* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권있음), "인플레, 불편하게 목표 2% 상회중"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.83%(+0.03%p)

* 인민은행, "적절한 시기에 지준율 금리 인하할 것"

- "혁신과 소비 더 지원하겠다" 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.42%, 이탈리아 3.58%, 스프레드 1.16%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.27% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.59% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.319%p (+0.000pp)

미 BBB 회사채 5.62% (+0.03%p)

미 하이일드 7.47% (-0.02%p)

이머징 국채 7.57% (+0.05%p)

이머징 주식 7.44% (+0.02%p) 

한국 주식 11.35% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 2.47 (-0.03%p)

한국 10년 국채 2.76% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.295%p (+0.054%p)

한국 3년 IRS 금리 2.59% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (27개 +8개)

52주 최저 (53개 +10개)

* 브라질 은행 (브라질 환율 불안정)

- Banco do Brasil (브라질 은행), Banco BTG (브라질 은행)

4. 한국시장

* 2025년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 254.0 (-0.9) 

- KOSDAQ 7.0 (-0.0)

- 전기전자 65.7 (-0.5)

- 커뮤니케이션 7.5 (-0.1)

- 자동차 28.1 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 13.0 (+0.0)

- 조선건설기계 7.4 (-0.0)

- 철강 3.2 (-0.1)

- 금융 44.8 (0.0)

6. 주요 뉴스

<산업, 기업> 

* Microsoft, 올해 AI 데이터센터에 800억달러 투자

- 2024 회계년 총 Capex 444억달러

- 2025년 Capex 컨센서스 621억달러

* LG엔솔 CEO, "전기차 캐즘, 2026년께 끝날 것"

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 하원의장, "대통령 당선자 주요 공약 5월까지 의회 통과할 것"

* 미 12월 ISM 제조업지수, 49.3. 예상 48.2, 전월 48.4

- 신규주문 52.5. 전월 50.4

- 고용, 45.3. 전월 48.1

5. 일일 수익률 상위 (2025.1.3)

* 섹터 : 1위 블록체인, 2위 자율주행, 3위 반도체

* 국가 : 1위 대한민국, 2위 아시아50, 3위 이머징

일일 수익률 하위 

* 섹터 : 1위 귀금속, 2위 이머징 인프라, 3위 글로벌 배당

* 국가 : 1위 중국 멕시코, 2위 브라질, 3위 중국본토