macro daily_2023.05.31

 2023년 5월 31일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 경기 우려로 H지수가 약세장에 진입했고 유가가 70달러를 하회했습니다.

(2) AQR이 인플레에 대한 주식과 채권 시장의 생각이 상반돼 우려된다고 말했습니다. 

(3) AI 권위자들이 AI 규제를 빨리 도입해야 한다고 촉구했습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.766%p (-0.002%p)

한국 고객예탁금, 51.0조원 +0.0조원

K200 야간선물 등락률, -0.03% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,318.00원 (-7.00원)

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1.중앙은행들

- 2023년 6월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.236%(+0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "수요 식고 있다는 증거 찾는 중"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.34%, 이탈리아 4.15%, 스프레드 1.81%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.435%(-0.006%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.46% (-0.10%p)

미 10년 국채 3.69% (-0.10%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.766%p (-0.002pp)

미 BBB 회사채 5.55% (-0.10%p)

미 하이일드 8.79% (-0.05%p)

이머징 국채 7.70% (-0.10%p)

이머징 주식 7.97% (+0.00%p) 

한국 주식 6.02% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 3.55% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.65% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.098%p (-0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 3.50% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (62개 -1개)

* 반도체 장비 (AI 수혜 기대)

- ASML (미국 반도체장비), Advantest (일본 반도체장비) 

52주 최저 (71개 +45개)

* 글로벌 제지 (운송 수요 부진)

- Intl' Paper (미국 제지), Nine Dragon Paper (홍콩 제지)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 182.0 (0.0) 

- KOSDAQ 13.8 (0.0)

- 전기전자 9.4 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.2 (-0.1)

- 자동차 23.7 (0.0)

- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 18.2 (-1.0)

- 조선건설기계 7.8 (+0.1)

- 철강 6.9 (0.0)

- 금융 45.5 (0.0)

5. 뉴스 

1) AI 안전위원회, 조속한 AI 규제 도입 촉구

2) GoldmanSachs, 추가 250명 감원 계획 <WSJ>

3) 미 공화당 강경파, 부채한도 합의에 반발  

4) AQR 창업자, "인플레에 대한 주식과 채권 시장 생각 달라 우려스럽다"