macro daily_2023.05.23

 2023년 5월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) JP모건이 순이자이익 전망을 상향하고 신용 사이클이 정상이라고 평가했습니다.

(2) 바이든이 중국과 관계가 단기간에 빠르게 개선될 것이라고 말했습니다.

(3) 미 증시가 순환매 양상을 보이며 테슬라 ARK 등이 올랐습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.605%p (-0.012%p)

한국 고객예탁금, 49.7조원 +0.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.19% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,312.28원 (-5.97원)

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1.중앙은행들

- 2023년 6월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.141%(+0.017%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권없음), "올해 두차례 추가인상 생각하고 있다"

* 애틀랜타연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "6월 금리인상 중단 여전히 지지"

* 샌프란시스코연은 총재 (매파 투표권없음), "슈퍼 인플레의 지속적인 둔화 확인하고 싶다"

한국은행

* 한은, 5월 금통위서 올해 성장률 전망 1.6% -> 1.4~1.5%로 하향 <동아>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.90%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.45%, 이탈리아 4.31%, 스프레드 1.86%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "근원 물가보다 상품 서비스 물가 선호"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.393%(-0.005%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.32% (+0.06%p)

미 10년 국채 3.71% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.605%p (-0.012pp)

미 BBB 회사채 5.62% (+0.03%p)

미 하이일드 8.89% (+0.01%p)

이머징 국채 7.75% (+0.03%p)

이머징 주식 7.94% (+0.01%p) 

한국 주식 6.00% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 3.31% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.38% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.075%p (-0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 3.26% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 178.0 (0.0) 

- KOSDAQ 14.1 (0.0)

- 전기전자 9.7 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.3 (0.0)

- 자동차 23.7 (+0.1)

- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 19.2 (-0.1)

- 조선건설기계 7.8 (+0.1)

- 철강 6.9 (0.0)

- 금융 42.1 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 대통령, "미중 관계 매우 빠른 시일 내에 개선될 것"

- 미 국방부 장관, "중국 국방부장 제재 해제 검토"

2) JP Morgan, First Republic 인수로 순이자이익 전망 상향

- 벤처 캐피털에서 기회 보고 있다 

- CEO, "신용 사이클 매우 정상"

- "금리 상승 대비"

3) Chevron, 쉐일오일 기업 PDC 60억달러에 인수 

4) 미 재무장관, "6월 초에 보유 현금 소진"