macro daily_2023.05.04

 2023년 5월 4일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 퀄컴이 중국 스마트폰 시장의 의미있는 회복 근거가 없다고 진단했습니다.

(2) 파월 의장이 이제 신용 긴축에 관심을 집중할 것이라고 말했습니다.

(3) 경기 우려로 WTI가 두달 만에 다시 70달러를 밑돌았습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.508%p (+0.053%p)

한국 고객예탁금, 54.2조원 +1.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.20% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,333.50원 (-4.60원)

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1.중앙은행들

- 2023년 6월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.080%(+0.038%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* FOMC, 기준금리 5.00~5.25%로 25bp 인상

- 성명, '추가 긴축 적절' -> '추가 긴축 적절한지 결정'으로 변경

* Fed 의장 (매파 투표권있음), "경제 완만하게 성장할 것. 침체 아닐 것"

- "어쩌면 충분히 긴축적 수준에 있거나 멀지 않을 것"

- "Fed 관심은 신용 긴축에 집중"

한국은행

* 한은 총재, "근원 인플레 아직 뿌리깊어. 기대보다 고금리 오래 지속 가능성"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.40%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.24%, 이탈리아 4.11%, 스프레드 1.87%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.421%(0.000%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.87% (-0.11%p)

미 10년 국채 3.36% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.508%p (+0.053pp)

미 BBB 회사채 5.20% (-0.05%p)

미 하이일드 8.49% (+0.14%p)

이머징 국채 7.44% (+0.09%p)

이머징 주식 8.08% (+0.01%p) 

한국 주식 6.16% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 3.27% (-0.05%p)

한국 10년 국채 3.31% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.047%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 3.21% (-0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 175.0 (-1.0) 

- KOSDAQ 14.3 (+0.4)

- 전기전자 11.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.5 (0.0)

- 자동차 23.6 (0.0)

- 화장품 1.7 (-0.0)

- 정유화학 19.2 (-0.1)

- 조선건설기계 7.6 (0.0)

- 철강 6.9 (0.0)

- 금융 39.4 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 증권위, 대형 헤지펀드 주요 손실시 72시간 내 보고 의무화 <블룸버그>

2) 미 4월 ADP 민간고용자수, 29.6만명 증가. 예상 +15.0만명, 전월 +14.5만명

- ISM 서비스업지수, 51.9. 예상 51.8, 전월 51.2

3) Qualcomm, 3분기 매출 가이던스 81억~89억달러 제시. 예상 92.5억달러

- "중국서 의미있는 회복 증거 없다"

- "2023년 스마트폰 시장, 높은 한자릿수 역성장"

- "향후 두개 분기 동안 재고조정"

4) 러시아, "크렘린궁 드론 두대로부터 공격받아. 푸틴 안전"

- 우크라이나 대통령, "우리와 무관"