macro daily_2023.05.24

 2023년 5월 24일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 기술적 과열에 진입한 미국 주요 주가지수가 1% 내외 조정을 받았습니다.

(2) 미중 수요 우려로 유럽 럭셔리 기업 주가가 4% 하락했습니다. 

(3) 미국 유럽의 5월 제조업 PMI 잠정치가 예상과 달리 내렸습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.621%p (-0.016%p)

한국 고객예탁금, 49.7조원 +0.0조원

K200 야간선물 등락률, -0.77% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,319.52원 (+7.02원)

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1.중앙은행들

- 2023년 6월 15일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.155%(+0.014%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), 의회서 민주당 하원의원들과 회동

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권있음), "금리인상 끝났다고 말하고 싶지 않아"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.46%, 이탈리아 4.32%, 스프레드 1.86%p)

* 프랑스 중앙은행장, "향후 세차례 미팅 내에 기준금리 목표 도달"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.404%(+0.011%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.32% (-0.00%p)

미 10년 국채 3.70% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.621%p (-0.016pp)

미 BBB 회사채 5.59% (-0.03%p)

미 하이일드 8.96% (+0.06%p)

이머징 국채 7.72% (-0.03%p)

이머징 주식 7.92% (-0.02%p) 

한국 주식 5.97% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 3.38% (+0.07%p)

한국 10년 국채 3.48% (+0.10%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.100%p (+0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 3.35% (+0.09%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (81개 개)

* 미국 제약 (체중감소 신약 기대)

- Eli lilly (미국 바이오테크), Pfizer (미국 제약) 

52주 최저 (12개 개)

* 중국 반도체 밸류체인 (미국의 대중국 압박)

- Shanghai Fudan Microelectric (홍콩 반도체)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 177.8 (-0.2) 

- KOSDAQ 13.8 (-0.3)

- 전기전자 9.5 (-0.2)

- 커뮤니케이션 8.3 (+0.0)

- 자동차 23.7 (0.0)

- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 19.2 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (+0.1)

- 철강 6.9 (0.0)

- 금융 42.1 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 5월 S&P 제조업 PMI, 48.5. 예상 50.0, 전월 50.2

- 유로존 제조업 PMI, 44.6. 예상 46.0, 전월 45.8. 2020년 6월 이후 최저

2) 미 공화당 하원대표, "부채한도 소진과 관련한 투명성 원해"

3) Apple, Broadcom과 수십억달러 규모 부품공급 협약 

- Apple이 2021년 발표한 5년간 미국에 4,300억달러 투자의 일환 

4) Alibaba 클라우드 사업부 7% 인력 감축