macro daily_2023.04.13

 2023년 4월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 3월 FOMC 의사록에서 올 연말 약한 경기침체가 언급되며 주가가 하락했습니다.

(2) 작년 높은 수익률을 올린 매크로 CTA의 올해 수익률이 -7.2% 입니다.

(3) LME 리튬가격이 2월 1일 이후 하루도 안빠지고 하락한 끝에 올들어 37% 내렸습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.568%p (+0.033%p)

한국 고객예탁금, 53.1조원 +3.4조원

K200 야간선물 등락률, -0.15% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,320.75원 (-4.90원)

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1.중앙은행들

- 2023년 5월 3일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.008%(-0.015%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* Fed, 2023년 후반 약한 경기침체 관측 <3월 의사록>

- 다수 위원들, 은행 사태로 금리 고점 예상치 하향

- 몇몇 위원들, 정책 유연성 필요 강조 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.37%, 이탈리아 4.21%, 스프레드 1.84%p)

* 프랑스 중앙은행장, "대부분의 금리인상 여정 마쳐"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.469%(+0.006%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.96% (-0.06%p)

미 10년 국채 3.39% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.568%p (+0.033pp)

미 BBB 회사채 5.19% (-0.05%p)

미 하이일드 8.48% (-0.12%p)

이머징 국채 7.41% (-0.04%p)

이머징 주식 8.01% (-0.07%p) 

한국 주식 5.82% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 3.24% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.27% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.026%p (-0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 3.19% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 171.7 (0.0) 

- KOSDAQ 15.1 (-0.4)

- 전기전자 11.5 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 19.7 (+0.1)

- 화장품 1.8 (-0.0)

- 정유화학 19.9 (-0.1)

- 조선건설기계 7.4 (-0.0)

- 철강 6.9 (-0.0)

- 금융 39.8 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 미 3월 소비자물가, 전년비 5.0% 상승. 예상 +5.1%, 전월 +6.0%

 

2) 글로벌 매크로 CTA, 3월 수익률 -7.3%. ytd -7.2% 

3) 브라질 대통령, 중국 방문. 화웨이 공장 방문 예정