macro daily_2023.04.03

 2023년 4월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 재무부가 IRA 세부안을 공개했습니다. 한국 요구가 반영됐다는 평가입니다.

(2) 테슬라가 CATL과 합작해 미국내 배터리 공장 건립을 추진합니다.

(3) 미국 2월 PCE가 예상을 밑돌면서 미국 주식시장이 올랐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.558%p (+0.015%p)

한국 고객예탁금, 48.6조원 +0.3조원

K200 야간선물 등락률, % (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,304.33원 (+2.48원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2023년 5월 3일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.956%(+0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "신용 여건 변화에 초점 맞추겠다"

* 쿡 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "신용 긴축, 금리 경로 낮출 수 있다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.70%(-0.40%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.29%, 이탈리아 4.09%, 스프레드 1.80%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.351%(+0.041%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.83% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.02% (-0.10%p)

미 10년 국채 3.46% (-0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.558%p (+0.015pp)

미 BBB 회사채 5.28% (-0.09%p)

미 하이일드 8.65% (-0.16%p)

이머징 국채 7.46% (-0.10%p)

이머징 주식 8.11% (-0.06%p) 

한국 주식 6.12% (-0.09%p) 

한국 3년 국채 3.29% (+0.06%p)

한국 10년 국채 3.36% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.070%p (-0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 3.24% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (109개 개)

* 글로벌 반도체 (사용 영역 확대 기대)

- Nvidia (미국 반도체), Texas Instrument (미국 반도체)

52주 최저 (12개 개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 173.1 (-1.0) 

- KOSDAQ 14.7 (+0.1)

- 전기전자 12.3 (-0.2)

- 커뮤니케이션 8.8 (+0.0)

- 자동차 18.4 (+0.1)

- 화장품 1.9 (-0.0)

- 정유화학 20.3 (-0.1)

- 조선건설기계 7.4 (0.0)

- 철강 7.2 (0.0)

- 금융 40.4 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 미 재무부, IRA 세부안 공개. 18일부터 적용

- 한국 요구 대부분 반영 평가

 

2) Tesla CEO, 이르면 4월에 중국 방문 <로이터>

- CATL과 합작 배터리 공장 미국 설립 추진

- Tesla 1분기 인도대수 42.2만대. 예상 42.1만대

3) 한국 3월 수출 전년비 13.6% 감소. 예상 -16.0%, 전월 -7.5%

4) 사우디 아라비아, 5월부터 원유 50만 b/d 감산 계획