macro daily_2022.09.14

 2022년 9월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 8월 CPI가 예상을 웃돌면서 연말 기준금리 예상이 4.25%까지 높아졌습니다.  

(2) 원/달러 환율이 역외서 1,392원까지 올랐고 야간선물은 2.59% 내렸습니다.

(3) 중국 정부가 시중은행들의 푸싱그룹 익스포져를 조사하고 있는 것으로 전해졌습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.325%p (-0.108%p)

한국 고객예탁금, 51.7조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, -2.59%

1개월 NDF 환율 1,392.87원 (+19.02원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.163%(+0.271%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

* 금통위원, "물가 오름세 하반기 정점. 고물가 지속 가능성도 남아" <의사록>

- "금리 중립수준 범위 상단. 소폭 상회 수준까지 인상 필요"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.55%(+0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 1.73%, 이탈리아 3.99%, 스프레드 2.26%p, -0.05%p)

* 리투아니아 중앙은행장, "기준금리, 10월에 최소 50bp 인상해야"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.245%(-0.005%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 2.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.73% (+0.16%p)

미 10년 국채 3.41% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.325%p (-0.108pp)

미 BBB 회사채 5.43% (+0.04%p)

미 하이일드 8.23% (-0.02%p)

이머징 국채 7.44% (-0.04%p)

이머징 주식 8.70% (-0.12%p) 

한국 주식 11.28% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 3.52% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.60% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.080%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 3.52% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (38개 -17개)

* 일본 수출주 (엔화 약세 수혜 기대)

- Kyocera (일본 전자부품), TDK (일본 전자부품) 

52주 최저 (43개 +33개)

* 미국 반도체 (실적 우려)

- Intel (미국 반도체), Nvidia (미국 반도체)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 241.2 (0.0) 

- KOSDAQ 12.7 (0.0)

- 전기전자 79.9 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.4 (+0.0)

- 자동차 18.2 (+0.2)

- 화장품 1.7 (-0.0)

- 정유화학 29.1 (0.0)

- 조선건설기계 3.7 (-0.0)

- 철강 11.2 (0.0)

- 금융 39.0 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 8월 소비자물가, 전월대비 0.1% 상승. 예상 -0.1%, 전월 0.0%

- 근원 CPI, +0.6%. 예상 +0.3%, 전월 +0.3%

2) 중국 정부, 시중은행과 국유기업들에 푸싱그룹 익스포져 질의 <블룸버그>

- 푸싱그룹 회사채 금리 9%까지 상승 

3) 미 행정부, 80달러 부근서 전략비축유 매입 고려 

4) JPMorgan, 딜 수수료 50% 하락. 인력 감축엔 신중