macro daily_2022.02.21

 2022년 2월 21일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 러시아가 복수의 우크라이나 도시들을 침공할 수 있다고 미국 정부가 경고했습니다.

(2) 비트코인 가격이 2월 3일 이후 다시 4만달러를 밑돌았습니다.

(3) 미 소프트웨어 주가가 신저가를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 0.463%p (-0.032%p)

한국 고객예탁금, 63.3조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.62%

1개월 NDF 환율 1,196.85원 (+1.10원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.555%(-0.032%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 브레이너드 Fed 이사(비둘기파 투표권있음), "3월부터 금리인상 시작하는게 적절"

* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "3월 금리인상. 하반기 B/S 축소 적절"

- "경제 연착륙 시킬 수 있을 것으로 기대"

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "현재 통화정책 스탠스 충분한 조정 필요"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(+0.05%p)

* 인민은행 총재, "중국 인플레, 전반적으로 약해"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.7%)

* 슬로바키아 중앙은행장, "QE 8월에 종료. 금리인상에 유연해야"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.216%(-0.010%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.46% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.92% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.463%p (-0.032%pp)

미 BBB 회사채 3.40% (-0.01%p)

미 하이일드 5.68% (-0.02%p)

이머징 국채 5.43% (+0.03%p)

이머징 주식 7.94% (+0.02%p) 

한국 주식 10.06% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 2.32% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.73% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.410%p (-0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 2.33% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 1.69% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (31개 -17개)

52주 최저 (65개 +7개)

* 미국 소프트웨어 (더딘 매출 성장)

- Autodesk (미국 응용 S/W), Block (미국 응용 S/W)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.8% (0.0%p)

- KOSPI 253.8 (-0.1) 

- KOSDAQ 14.3 (+0.1)

- 전기전자 89.7 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.8 (0.0)

- 자동차 13.8 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 19.8 (-0.1)

- 조선건설기계 6.6 (-0.0)

- 철강 10.7 (0.0)

- 금융 39.4 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 정부, "러시아, 우크라이나 키예프 외 도시들 침공 가능성"

2) 비트코인 가격, 2월 3일 이후 다시 4만달러 하회

3) 중국 정부, Meituan 등 온라인 배달업체들에 수수료 인하 요구 

4) Hermes, 4분기 가죽제품 판매 5.4% 감소. 예상 -2.3%

5) Deere, 2022년 순익 가이던스 67억~71억달러 제시. 65억~70억달러서 상향