macro daily_2022.02.25

 2022년 2월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미국의 대러시아 제재가 약하다는 평가로 나스닥이 장중 저점에서 7% 올랐습니다.

(2) Fed 관계자들이 우크라 사태가 정책 정상화에 영향을 미치지 못할 것이라고 말했습니다.

(3) 공포/탐욕지수가 과도한 공포수준으로 하락했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 0.413%p (+0.030%p)

한국 고객예탁금, 63.1조원 +0.7조원

K200 야간선물 등락률, +0.58%

1개월 NDF 환율 1,206.80원 (+4.30원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.632%(-0.076%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권없음), "Fed, 정책 정상화할 시간"

- "우크라이나 사태로 전망 바뀔지는 시간 지나봐야"

* 애틀랜타연은 총재(매파 투표권없음), "네 차례 금리인상에 열려 있어. 더 올릴 수도 있다"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "3월 금리인상 지지. 예상치 못한 경기 반전 없어"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.45%(0.00%p)

* 인민은행, "거시경제 조정 강화할 것" 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.8%)

* 오스트리아 중앙은행장, "우크라이나 사태로 정책 정상화 지연될 수도"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.201%(0.000%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.55% (-0.04%p)

미 10년 국채 1.97% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.413%p (+0.030%pp)

미 BBB 회사채 3.51% (+0.03%p)

미 하이일드 5.83% (+0.05%p)

이머징 국채 5.64% (+0.06%p)

이머징 주식 8.20% (+0.01%p) 

한국 주식 10.25% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 2.22% (-0.09%p)

한국 10년 국채 2.62% (-0.10%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.400%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.24% (-0.09%p)

한국 3년 CRS 금리 1.62% (-0.07%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (0개 0개)

52주 최저 (0개 0개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.8% (0.0%p)

- KOSPI 251.7 (-2.2) 

- KOSDAQ 14.3 (-0.1)

- 전기전자 90.1 (-0.1)

- 커뮤니케이션 9.9 (-0.1)

- 자동차 13.8 (0.0)

- 화장품 2.6 (-0.0)

- 정유화학 19.6 (-0.0)

- 조선건설기계 6.6 (-0.0)

- 철강 10.6 (0.0)

- 금융 39.1 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 미 대통령, 전략 비축유 추가 방출 시사. 러시아 주요은행 5곳 제재

- Sberbank P/E 2.2배까지 하락

2) 서방 동맹국들, 금일 러시아군 우크라이나 수도 장악 전망

3) 미 증권위, Tesla CEO와 그 동생 주식 매도 경위 조사 <DJ>

4) Porsche, IPO 밸류 600억유로 예상. Ferrari 354억유로