macro daily_2022.02.15

 2022년 2월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 우크라 대통령이 나토 가입을 재시사했으나 유럽 주요국들이 손절하고 있습니다.

(2) 세인트루이스연은 총재가 주식의 높은 밸류에이션이 지속될 수 있다고 말했습니다.

(3) 중국 경기부양에 따른 전기차 수요로 니켈가격이 오를 것으로 예상됐습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 0.409%p (-0.029%p)

한국 고객예탁금, 64.1조원 +0.5조원

K200 야간선물 등락률, -0.45%

1개월 NDF 환율 1,198.29원 (+4.54원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.733%(+0.068%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 세인트루이스연은 총재(극매파 투표권있음), 7월1일까지 100bp 인상 입장 재확인

- "2분기부터 수동적 자산축소 시작 선호"

- "주식의 높은 밸류에이션 지속될 수 있다"

* 뉴욕연은, 1월 인플레이션 기대 5.8%로 하락. 2020년 10월 이후 처음

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.02%(+0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.7%)

* ECB 총재, "점진적으로 적시에 행동할 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.218%(-0.013%p) 

* 일본은행, 고정금리로 국채 무제한 매입 실시

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.58% (+0.08%p)

미 10년 국채 1.98% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.409%p (-0.029%pp)

미 BBB 회사채 3.38% (+0.07%p)

미 하이일드 5.79% (+0.34%p)

이머징 국채 5.48% (+0.21%p)

이머징 주식 7.96% (0.00%p) 

한국 주식 10.03% (0.00%p) 

한국 3년 국채 2.36% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.73% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.370%p (-0.018%p)

한국 3년 IRS 금리 2.38% (+0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 1.69% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (48개 -49개)

* 중국 은행 (시중은행 대출 확대)

- Bank of Communication (중국 복합은행), Bank of China (중국 복합은행)

52주 최저 (32개 -5개)

* 미국 모기지 REITs (금리상승에 따른 수요 위축)

- Annaly Capital (미국 모기지REITs), AGNC Investment (미국 모기지REITs)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.8% (0.0%p)

- KOSPI 256.2 (0.0) 

- KOSDAQ 15.6 (0.0)

- 전기전자 89.5 (+0.2)

- 커뮤니케이션 10.4 (-0.1)

- 자동차 13.8 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 19.8 (+0.2)

- 조선건설기계 6.7 (-0.0)

- 철강 10.7 (0.0)

- 금융 39.5 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 러시아 외무장관, 러 대통령에 서방과 대화 지속 설득 

2) 우크라이나 대통령, "NATO 가입 계속 추진"

- 독일 총리, "우크라 NATO 가입 현안 아냐" 

3) 정부, 해외광산 매각 전면 재검토 <한경>

4) 중국 경기부양으로 니켈가격 단기 상승 가능 <씨티>