macro daily_2022.02.10

 2022년 2월 10일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 세계최대 컨테이너사 머스크가 올해 중순 물류 교란이 해소될 것으로 예상했습니다.

(2) HSBC가 헤지펀드와 패밀리오피스 상대 사업을 아시아로 확대한다고 밝혔습니다.

(3) 나스닥이 반등한 가운데 AI 기업들 주가가 52주 최고를 경신했습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 0.580%p (-0.033%p)

한국 고객예탁금, 66.6조원 -0.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.79%

1개월 NDF 환율 1,195.19원 (-1.11원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.457%(+0.012%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권없음), "인플레, 연말까지 2% 수준으로 떨어지지 않을 것"

- "3월 금리인상 선호. 과도하게 공격적일 수는 없다"

* 애틀랜타연은 총재(매파 투표권없음), "올해 세차례 금리인상 예상. 네번 쪽으로 기울어져"

- "자산축소, 최대한 빨리 시작했으면 한다"

* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "인플레 완화되겠지만 내년까지도 2% 상회"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.05%(-0.11%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.2%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.210%(-0.008%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.35% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.93% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.580%p (-0.033%pp)

미 BBB 회사채 3.31% (-0.02%p)

미 하이일드 5.44% (-0.01%p)

이머징 국채 5.36% (-0.02%p)

이머징 주식 8.08% (-0.01%p) 

한국 주식 10.21% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 2.27% (-0.03%p)

한국 10년 국채 2.68% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.407%p (-0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 2.34% (-0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 1.73% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (134개 -3개)

* 미국 소프트웨어 (웹3.0 기대감)

- Nuance Communication (미국 S/W), Cognizant Tech (미국 IT 컨설팅)

52주 최저 (8개 -12개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.8% (-0.5%p)

- KOSPI 256.2 (-0.9) 

- KOSDAQ 15.7 (+0.1)

- 전기전자 89.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 10.6 (-0.1)

- 자동차 13.8 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 19.5 (-0.9)

- 조선건설기계 6.7 (-0.0)

- 철강 10.7 (0.0)

- 금융 39.2 (+0.3)

5. 뉴스 

1) Maersk CEO, "올해 중순 물류 병목현상 해소될 것"

- 2022년 조정 EBITDA 가이던스 240억달러. 예상 280억달러

2) 뉴욕시, 실내 마스크착용과 의무적 백신접종 중단키로 

3) Disney, 1분기 디즈니+ 가입자수 1.29억명. 예상 1.25억명

4) HSBC, 헤지펀드 패밀리오피스 금융 아시아 지역으로 확장