macro daily_2021.08.02

 2021년 8월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 필라델피아 반도체지수가 역사적 신고가를 기록했습니다. 

(2) 미 SEC가 중국 기업들의 IPO를 차단하기로 결정했습니다.

(3) 브레이너드 이사가 차기 Fed 의장에 선임되면 통화정책에 변화가 있을 것으로 예상됐습니다.

미 5년 breakeven rate 2.622%, -0.030%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 75.1조원 +9.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.25%

1개월 NDF 환율 1,152.50원 (+2.25원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.253%(-0.025%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* Fed, Reverse Repo 잔액 1조달러 상회

* 브레이너드 Fed 이사, 차기 Fed 의장 지명시 통화정책 급변 가능성 <블룸버그>

* 브레이너드 Fed 이사(비둘기파 투표권있음), "9월 경제지표로 고용시장 진전 판단 희망"

* 세인트루이스연은 총재(매파 투표권없음), "테이퍼링, 올 가을 시작해서 내년 3월 끝내야"

- "인플레이션 목표 달성 선언해야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.40%(-0.15%p)

* 인민은행, 플랫폼 기업들 규정준수 여부 감독할 것. 가상화폐 투기 감시 강화 

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.022% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.18% (-0.02%p)

미 10년 국채 1.22% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.038%p (-0.023%pp)

미 BBB 회사채 2.28% (-0.05%p)

미 하이일드 3.92% (+0.01%p)

이머징 국채 4.50% (-0.05%p)

이머징 주식 7.28% (-0.19%p) 

한국 주식 9.18% (+0.51%p) 

한국 3년 국채 1.41% (-0.02%p)

한국 10년 국채 1.86% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.452%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 1.40% (-0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.69% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (160개 -13개)

 

* 미 반도체 (AMD 등 양호한 실적 전망)

- AMD (미국 반도체), Marvell Technology (미국 반도체) 

52주 최저, (50개 +14개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 229.9 (+2.8) 

- KOSDAQ 12.3 (+0.0)

- 전기전자 80.0 (+1.1)

- 커뮤니케이션 8.8 (0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 22.0 (+0.8)

- 조선건설기계 3.9 (+0.0)

- 철강 10.5 (+0.0)

- 금융 33.0 (+0.2)

5. 뉴스 

1) 한국 7월 수출, 전년비 29.6% 증가. 예상 30.9%, 전월 39.7%

2) 중국 국무원, 해외 상장 감독 시스템 개선키로

- 미 증권위, 중국 기업 IPO 차단키로

- 중국 증감위, 미국에 대화 요청

3) 미 상원, 5,500억달러 인프라 법안 검토 완료. 표결 예정

4) 중국 정부, 차량공유 기업들에 대한 반독점 조사 강화

5) P&G, "팬데믹으로 달라진 소비자 행태에 잘 대응 중"