macro daily_2021.08.11

 2021년 8월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 상원이 인프라 예산을 통과시키면서 은행 등 금융주가 올랐습니다.

(2) 4분기 PC D램 가격이 5% 하락할 수 있다는 우려로 마이크론이 5% 내렸습니다.

(3) 소프트뱅크가 최근 중국 포지션을 줄였고 AI 기업들 투자를 10% 증액했다고 밝혔습니다.

미 5년 breakeven rate 2.588%, +0.029%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 71.5조원 +1.6조원

K200 야간선물 등락률, -0.22%

1개월 NDF 환율 1,153.99원 (+4.19원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.338%(+0.023%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권있음), "12월 FOMC에서 테이퍼링 여부 결정할 수 있을 것"

- "올해 말이면 충분한 진전을 볼 수 있는 지점 도달"

- "고용지표를 몇 번 더 봤으면 좋겠다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.40%(+0.28%p)

* 인민은행, 성장 촉진 위해 지준율 또는 금리 인하 가능성 <China Daily>

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.0%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.025% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.23% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.35% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.114%p (+0.011%pp)

미 BBB 회사채 2.44% (+0.03%p)

미 하이일드 4.05% (-0.05%p)

이머징 국채 4.54% (+0.03%p)

이머징 주식 7.39% (-0.01%p) 

한국 주식 9.02% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 1.42% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.91% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.485%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 1.42% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.70% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (181개 +9개)

 

* 글로벌 은행 (금리인상 가능성 상승)

- Wells Fargo (미국 복합은행), Royal Bank of Canada (캐나다 복합은행) 

52주 최저, (29개 0개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 232.0 (+0.9) 

- KOSDAQ 12.2 (+0.1)

- 전기전자 80.5 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 22.1 (-0.1)

- 조선건설기계 3.8 (0.0)

- 철강 10.5 (0.0)

- 금융 33.4 (+0.1)

5. 뉴스 

1) 미 상원, 5,500억달러 인프라 투자 예산 통과

2) Softbank CEO, "최근 중국투자 비중축소. 중국정부 규제 주시하고 있다"

- "전세계 비상장 AI 기업들에 10%씩 투자 증액"

3) 조사기관 TrendForce, "4분기 PC D램가격 0~5% 하락 전망"

4) Apple, 새 iPhone에 카메라 비디오 기능 강화

5) Intel, 50억달러 회사채 발행. 가산금리 국채 + 120bp