macro daily_2021.08.06

 2021년 8월 6일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 델타 변이로 미 FDA가 추가 접종 계획을 고려 중인 것으로 전해졌습니다.

(2) 아디다스가 2분기 중 중국 수요가 완만하게 회복됐다고 밝혔습니다.

(3) 텐센트가 위챗 신규가입을 재개했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.540%, -0.015%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 70.0조원 +0.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.25%

1개월 NDF 환율 1,143.50원 (-0.25원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.283%(+0.026%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 샌프란시스코연은 총재(비둘기파 투표권있음), "올해 말 내년 초 자산매입 관련 뭔가 할 것"

- "델타 변이, 경제활동 완화시키는 중"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.03%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.001% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.20% (+0.02%p)

미 10년 국채 1.22% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.022%p (+0.027%pp)

미 BBB 회사채 2.30% (+0.05%p)

미 하이일드 4.05% (+0.09%p)

이머징 국채 4.48% (+0.04%p)

이머징 주식 7.33% (-0.08%p) 

한국 주식 8.94% (-0.15%p) 

한국 3년 국채 1.41% (-0.00%p)

한국 10년 국채 1.87% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.462%p (+0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 1.42% (+0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.68% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (203개 +16개)

 

* 유럽 PEF (보유 비상장 가치 부각)

- Investor AB (스웨덴 복합금융), Eurazo (프랑스 복합금융) 

52주 최저, (34개 +4개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 230.9 (0.0) 

- KOSDAQ 12.0 (0.0)

- 전기전자 80.5 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 22.1 (+0.0)

- 조선건설기계 3.8 (0.0)

- 철강 10.5 (0.0)

- 금융 33.2 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 FDA, COVID-19 백신 추가 접종 계획 중 <DJ>

- BlackRock Wells Fargo 등 출근 일정 연기

2) SMIC 2분기 매출, 전년비 43.2% 증가한 13.4억달러. 예상 13.0억달러

- 올해 Capex 가이던스 43억달러 제시. 2020년 Capex 52억달러  

3) Exxon, 2050년 탄소중립 탄소중립 선언 고려 <DJ>

4) Tencent, WeChat 신규 가입 재개 

5) Adidas, 2021년 영업이익률 가이던스 9~10% -> 9.5~10.0% 상향

- 여전히 올해 견조한 중국 수요 기대.  2분기 중 중국 수요 완만하게 회복