macro daily_2021.08.18

 2021년 8월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 증권위원장이 중국 기업의 VIE 상장을 당분간 중단한다고 밝혔습니다.

(2) BofA 조사 결과 중국 주식 숏이 가장 흔한 거래 3위에 올랐습니다. 

(3) 중국규제 반사수혜 등으로 인도 증시가 역사적 신고가를 기록했습니다. 

미 5년 breakeven rate 2.533%, -0.030%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 71.9조원 -2.3조원

K200 야간선물 등락률, -0.36%

1개월 NDF 환율 1,178.18원 (+1.78원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.313%(+0.015%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* Fed 의장(비둘기파 투표권있음), "COVID-19 바이러스에 대해 아직 승리 선언할 수 없어"

* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "고용 여건 여전히 느슨. 금리인상 몇년 뒤"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(0.00%p)

* 인민은행, 중기대출기구 통해 금융시장에 6,000억위안 투입. 예상 5,000억위안 

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 2.0%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.015% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.21% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.26% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.048%p (-0.011%pp)

미 BBB 회사채 2.36% (+0.02%p)

미 하이일드 4.06% (+0.04%p)

이머징 국채 4.49% (+0.01%p)

이머징 주식 7.50% (+0.05%p) 

한국 주식 9.40% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 1.39% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.87% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.473%p (-0.045%p)

한국 3년 IRS 금리 1.38% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.58% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (202개 -11개)

 

* 글로벌 CMO (COVID-19 백신 생산 기대)

- Lonza (스위스 생명과학서비스), 삼성바이오로직스 (한국 생명과학서비스) 

52주 최저, (27개 0개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 232.0 (0.0) 

- KOSDAQ 11.9 (0.0)

- 전기전자 80.4 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.5 (0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 22.2 (+0.0)

- 조선건설기계 3.7 (-0.1)

- 철강 10.5 (0.0)

- 금융 33.5 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 증권위 위원장, 중국기업의 VIE 상장 당분간 정지 지시

2) BofaML, "중국 주식 숏, 가장 붐비는(Crowded) 포지션 3위"

- 1위 롱 테크, 2위 롱 ESG 

3) 미 7월 소매판매, 전월비 1.1% 감소. 예상 -0.3%, 전월 +0.7%

- 미 8월 NAHB 주택시장지수, 75. 4개월 연속 하락

4) Home Depot 2분기 동일점포 매출, 4.5% 증가. 예상 5.6% 증가

- COVID-19 확산 완화로 인테리어 수요 둔화  

5) 미 정부, 내년 1월까지 마스크 착용 권고 연장