macro daily_2021.08.03

 2021년 8월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 7월 ISM 하락으로 미 10년 금리가 2월 12일 이후 최저로 하락했습니다.

(2) 세계최대 컨테이너선사가 올 들어 네번째 실적전망을 상향했습니다.

(3) 실적호조에 힘입어 필라델피아 반도체지수가 사상최고를 경신했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.577%, -0.045%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.2조원 -7.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.14%

1개월 NDF 환율 1,151.58원 (+0.58원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.238%(-0.015%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 월러 Fed 이사(비둘기파 투표권있음), "8~9월 고용자수 80만~100만 기록시 10월 테이퍼링 가능성"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.10%(-0.30%p)

* 중국 화융자산관리공사, 구조조정 결정. 핵심사업 집중

- 부실채권 외 대부분 자회사 처분할 듯

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.9%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.017% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.07% (-0.03%p) 

미 2년 국채 0.17% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.17% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.000%p (-0.038%pp)

미 BBB 회사채 2.25% (-0.03%p)

미 하이일드 3.83% (-0.09%p)

이머징 국채 4.42% (-0.08%p)

이머징 주식 7.49% (+0.20%p) 

한국 주식 9.18% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 1.43% (+0.02%p)

한국 10년 국채 1.91% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.471%p (+0.019%p)

한국 3년 IRS 금리 1.43% (+0.03%p)

한국 3년 CRS 금리 0.70% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (169개 +9개)

 

* 글로벌 반도체 (On Semi 등 실적 예상 상회)

- AMD (미국 반도체), On-Semi (미국 반도체) 

52주 최저, (11개 -39개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 230.3 (+0.4) 

- KOSDAQ 12.2 (-0.1)

- 전기전자 80.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (+0.0)

- 자동차 12.7 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 22.1 (+0.1)

- 조선건설기계 3.8 (-0.1)

- 철강 10.5 (0.0)

- 금융 33.0 (+0.0)

5. 뉴스 

1) AP Moller-Maersk, 2021년 EBITDA 가이던스 130억~150억달러 -> 180억~195억달러 상향

- "비정상적인 수급 불균형 지속. 중국 -> 미국 수출 견조"

2) 미 7월 ISM 제조업지수, 59.5. 예상 61.0, 전월 60.6

- 전월비 고용 제외 대부분 지수 하락

3) 미 CDC, 한국 여행 권고 2단계로 한단계 상향

4) 퀀텀 컴퓨팅 스타트업 Psi Quantum, BlackRock 등으로부터 4.5억달러 자금조달

5) Micron, 주당 0.1달러로 분기 배당 지급 시작