daily_2019.04.29

2019년 4월 29일 데일리

세줄요약

(1) 시진핑 중국 국가주석이 일대일로 포럼서 미국의 무역협상 조건을 수용할 것을 시사했습니다. 

(2) 트럼프 미 대통령이 사우디와 다른 나라들에 증산을 요구했다고 말해 국제유가가 3.7% 빠졌습니다.

(3) 미국 1분기 GDP가 3.2% 늘었지만 내용이 좋지 않아 달러지수가 하락하고 금리인하 베팅이 늘었습니다.  

야간선물, 282.60 (+0.30%) 외인 +865계약
1개월 NDF 환율 1,157.68원 (-3.18원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 66.4%(+7.5%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 1.8% (-1.2%p)
- 2019년 금리인하 확률 22.3% (+14.1%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행, 5월 10~25년 국채 매입규모 축소 계획
- 1,500억~2,500억엔 -> 1,000억~2,500억엔

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.28% (-0.05%p)
미 10년 국채 2.50% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.216%p (+0.013%pp)

미 BBB 회사채 3.96% (-0.04%p)
미 하이일드 6.15% (+0.01%p)

이머징 국채 6.20% (-0.00%p)

이머징 주식 7.82% (+0.02%p) 
한국 주식 8.31% (-0.01%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.89% (-0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 터키

* 미 1분기 GDP, 연율 +3.2%. 예상 +2.3%, 전분기 +2.2%
- 내구재소비 감소 vs. 재고투자 증가

4. 기업

+ 가이던스 상향

* Suzuki Motor (일본 완성차, 2019년 매출)

* Air Liquid (프랑스 산업용가스, 2019년 순익)

* Ventas (미국 헬스케어 REITs, 2019년 순익)

* Digital Realty (미국 특수 REITs, 2019년 순익)

+ 가이던스 하향

* Autoliv (스웨덴 자동차부품, 2019년 매출)

* Archer-Daniel (미국 농산품, 2019년 Capex)

* Kirin Hldgs (일본 음료, 2019년 순익)

* Yara Intl (노르웨이 비료, 2019년 EPS) 

5. 52주 최고(80개, +20개) vs. 최저(10개, -4개)

+ 52주 최고

* 미국 금융데이터 서비스 (ETF 등 상품시장 성장 수혜)
- S&P Global (미국 데이터 서비스), Thompson Reuters (캐나다 데이터 서비스)

+ 52주 최저

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.43 (+0.03%)

[정책]

* 행정안전부, "지자체 추경 13.5조원 편성 완료"
- 역대 최대 규모 vs. 2009년 10.4조원. 2018년 7.7조원

[무역]

* 중국 국가주석, 2차 일대일로 포럼서 미국 요구 수용 시사 <블룸버그>
- 1) 보조금 축소 2) 지재권 보호 3) 외인투자 개방 4) 위안화 절하 방지 언급

[경협]

* 북한, 판문점 선언 1주년에 한미훈련 비난 

[반도체]

* Baird, Western Digital 투자의견 'Outperform' -> 'Underperform'으로 하향
- "낸드 메모리 펀더멘털 악화 반영"

[원자재]

* 미 대통령, "사우디와 다른 나라들에 원유공급 확대 요구했고 모두 동의"

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 109.2 (-0.2) 
- KOSDAQ 6.8 (+0.0)

- 전기전자 33.1 (-0.1)
- 금융 19.8 (+0.0)
- 정유화학 8.5 (-0.1)
- 자동차 5.4 (-0.0)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.5 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.30배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.88조원 +0.01조원
- 비중, 2.32%, +0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)