daily_2019.04.11

2019년 4월 11일 데일리

세줄요약

(1) Lenovo 등 중국 IT 하드웨어 기업들이 서버 수요 증가 기대로 52주 신고가를 기록했습니다. 

(2) 미국 재무장관이 중국과 환율에 대해 합의를 이뤘다고 말했습니다. 

(3) 오늘 북한 최고 인민회의, 한미 정상회담이 열립니다. 

야간선물, 288.95 (-0.09%) 외인 -1,515계약
1개월 NDF 환율 1,136.95원 (-1.87원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 55.8%(+3.6%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 클라리다 Fed 부의장(중립), "고용과 인플레, 목표에 근접했다"

* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파), "아직 완전고용 도달하지 못했다"

* 미 재무장관, "파월 Fed 의장 자리 안전하다고 할 수 없다"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 0.6% (-9.5%p)
- 2019년 금리인하 확률 21.8% (+6.2%p)

* ECB, 기준금리 0%로 동결. 올해말까지 현 수준 유지
- 첫 금리인상 후에도 만기증권 재투자

* ECB 총재, "마이너스 금리 필요하면 고려. 충분한 부양 필요"
- "유로존 경기 전망 여전히 아래쪽"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "득실 따져가며 통화정책 수행. 마이너스 금리 문제 안돼"

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드 채권-이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.31% (-0.04%p)
미 10년 국채 2.46% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.150%p (-0.003%pp)

미 BBB 회사채 4.00% (-0.04%p)
미 하이일드 6.21% (-0.01%p)

이머징 국채 6.08% (-0.14%p)

이머징 주식 7.78% (-0.03%p) 
한국 주식 8.31% (-0.04%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.91% (-0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 영국, 프랑스, 터키

* 미 3월 근원 소비자물가, 전년비 +2.0%. 예상 +2.1%, 전월 +2.1%

4. 기업

* Delta Airline (미국 항공), 2분기 매출 6~8% 증가 전망. 예상 +4.5%
- 올해 프리미엄 매출 성장 가속 전망. 여객 수요 상대적으로 견조

5. 52주 최고(62개, +9개) vs. 최저(7개, 0개)

+ 52주 최고

* 중국 서버 (중국 IT지출 증가에 따른 수혜)
- Lenovo (중국 IT H/W), Inspur Electronics (중국 IT H/W)

+ 52주 최저

* 유럽 일본 은행 (시중금리 마이너스로 하락 지속)
- Bankia (스페인 은행), Resona Hldgs (일본 은행)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.97 (+0.00%)

[정책]

[무역]

* 미 재무장관, "미중간 환율 부문은 합의. 많은 진전 이뤘다"

[경협]

* 미 국무장관, "대북재제, 핵심 유지하지만 약간의 여지 남겨두고 싶어"

[반도체]

* Siltronic, "2019년 매출 5~10% 감소. 2분기가 1분기보다 확실히 안좋아"

[원자재]

* OPEC, 3월 원유생산량 전월대비 53.4만 b/d 감소한 3,000만 b/d
- 베네수엘라 28.9만 b/d, 사우디 아라비아 32.4만 b/d 감소

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 113.2 (-0.2) 
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)

- 전기전자 35.7 (-0.2)
- 금융 19.8 (-0.0)
- 정유화학 9.1 (-0.0)
- 자동차 5.2 (+0.0)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.5 (-0.1)

* 중소형주/대형주, 1.30배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.63조원 +0.01조원
- 비중, 2.18%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)