daily_2019.04.04

2019년 4월 4일 데일리

세줄요약

(1) 필라델피아반도체지수가 사상최고치를 기록했습니다. 

(2) 노무라가 글로벌 반도체 산업의 2020~25년 연평균 매출성장률이 최대 9%에 이를 것으로 전망했습니다. 

(3) 미국이 중국의 무역합의 준수시한을 2025년으로 설정했다고 블룸버그가 보도했습니다. 

야간선물, 286.85 (0.00%) 외인 +816계약
1개월 NDF 환율 1,133.68원 (-0.83원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 58.4%(-2.3%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 미 대통령, Fed 의장에 지지 의사 밝혀

* 애틀랜타연은 총재(비둘기파), "지역 은행들 통합 계속될 것으로 기대"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 5.6% (+1.3%p)
- 2019년 금리인하 확률 12.4% (-16.9%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드 채권-이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.33% (+0.00%p)
미 10년 국채 2.52% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.190%p (+0.020%pp)

미 BBB 회사채 4.10% (+0.01%p)
미 하이일드 6.35% (-0.18%p)

이머징 국채 6.17% (-0.05%p)

이머징 주식 7.97% (+0.06%p) 
한국 주식 8.56% (-0.23%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.92% (-0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 호주, 브라질

* 미 3월 ADP 민간고용자수, +12.9만명. 예상 +17.5만명, 전월 +19.7만명

4. 기업

5. 52주 최고(99개, -20개) vs. 최저(7개, +4개)

+ 52주 최고

* 미국 결제주 (전세계 비화폐 결제시장 성장 가속)
- Visa (미국 데이터처리), First Data (미국 데이터처리)

+ 52주 최저

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.56 (+0.40%)

[정책]

* 영국 총리-노동당 당수, 브렉시트 담판 합의 못해

[무역]

* 미국, 중국의 무역목표 이행시기 2025년으로 설정 <블룸버그>

[경협]

[반도체]

* Nomura, 2020~25년 글로벌 반도체 산업 평균 매출 증가율 +9% 예상
- AI, 자율주행, 5G, IoT, 데이터센터 등이 주도

[원자재]

* 나이지리아 석유장관, "OPEC+ 합의 연장될 것이라는 컨센서스 있어"

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 114.9 (-1.3) 
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)

- 전기전자 36.9 (-1.0)
- 금융 19.8 (-0.0)
- 정유화학 9.3 (-0.1)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.7 (-0.0)
- 화장품 1.6 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.32배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.47조원 -0.02조원
- 비중, 2.15%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)