daily_2019.04.18

2019년 4월 18일 데일리

세줄요약

(1) 중국 정부가 자동차등록 규정을 완화할 것이라는 기대로 중국 완성차들이 신고가를 기록했습니다.

(2) 메모리 반도체 재고 여건이 개선되고 있다고 클리블랜드리서치가 진단했습니다. 

(3) Vale가 72시간내 주요 철광석 광산이 재가동될 것이라고 밝혔습니다. 철광석 가격이 사흘연속 빠졌습니다.

야간선물, 291.50 (-0.02%) 외인 +850계약
1개월 NDF 환율 1,131.21원 (-3.64원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 42.3%(+2.4%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 필라델피아연은 총재(중립), "올해와 내년 평균 인플레 2% 상회할 것"

* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파), "올해 경기개선되며 일드커브 가팔라질 것"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 중국 총리, "중소기업들 자금조달 비용 더 낮출 것"
- "2019년 민간기업 회사채 발행액 2018년 초과"

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 3.6% (+1.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 7.8% (-7.1%p)

* 오스트리아 ECB 위원, "유로존 경제, 하반기 안정 예상"
- "금리 계층화 도입할 시기 아니다"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.40% (-0.01%p)
미 10년 국채 2.59% (+0.00%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.192%p (+0.014%pp)

미 BBB 회사채 4.04% (-0.02%p)
미 하이일드 6.10% (-0.05%p)

이머징 국채 6.19% (-0.04%p)

이머징 주식 7.79% (-0.05%p) 
한국 주식 8.16% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

4. 기업

* Abbot Lab CEO, "인수할 만한 매력적인 매물 보이지 않는다"

* Vale, "72시간 내 주요 철광석 광산 재가동"

5. 52주 최고(93개, -10개) vs. 최저(11개, +2개)

+ 52주 최고

* 중국 자동차 (중국 발개위, 주요도시 자동차등록 규정 완화 가능성 제기)
- Geely Auto (중국 자동차), Greatwall Motors (중국 자동차)

+ 52주 최저

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.31 (+0.05%)

* 미 증권거래위원장, "레버리지론 규제 필요"

[정책]

[무역]

* 미 대통령, "중국과 무역협상 순조롭게 진행중. 곧 공식 업데이트"

[경협]

* 북한, 러시아와 정상회담 준비 <연합>
- 미 국가안보 보좌관, "3차 북미회담 전 핵포기 징후 있어야" 

[반도체]

* Cleveland Research, "메모리 재고상황 개선중. 가격 결정력 나아지는 중"

[원자재]

* Alcoa, "중국 자동차 및 아시아 전선 수요 부진 예상"

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 111.3 (-0.5) 
- KOSDAQ 6.7 (-0.2)

- 전기전자 34.9 (-0.3)
- 금융 19.6 (-0.1)
- 정유화학 8.9 (0.0)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.32배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.78조원 +0.03조원
- 비중, 2.21%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)