daily_2019.04.15

2019년 4월 15일 데일리

세줄요약

(1) 디즈니가 월 7달러짜리 스트리밍 서비스를 발표했습니다. 주가는 11% 올랐습니다. 

(2) 필라델피아 반도체지수가 사상 최고치를 다시 경신했습니다. 

(3) 미 하이일드채 금리가 급락하며 이머징 국채 금리와 역전이 해소됐습니다. 

야간선물, 290.30 (+0.29%) 외인 -208계약
1개월 NDF 환율 1,133.74원 (-5.77원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 41.7%(-7.7%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* Fed 의장(중립), "금리, 적정한 수준 위치. 중국 소프트패치 미국 성장전망에 영향"
- "유럽 경기둔화 Fed의 예상 이상"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 10.2% (+10.2%p)
- 2019년 금리인하 확률 31.1% (+11.5%p)

* ECB 총재, "유로존 경기 누르던 일부 요인들 사라지는 중"
- 인플레 기대, 약해지고 있지만 정상범위 이탈하지는 않아"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "80조엔 국채매입 목표 없앨 필요 없다"
- "시장 참여자들, 견고한 정책 스탠스 이해하고 있어"

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.39% (+0.04%p)
미 10년 국채 2.56% (+0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.170%p (+0.030%pp)

미 BBB 회사채 4.03% (+0.02%p)
미 하이일드 6.10% (-0.13%p)

이머징 국채 6.19% (+0.05%p)

이머징 주식 7.83% (+0.05%p) 
한국 주식 8.22% (-0.09%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* 중국 3월 사회 총융자, 2.86조위안. 예상 1.85조위안, 전월 0.70조위안

* 미 4월 미시간대 소비심리지수, 96.9. 예상 98.2, 전월 98.4

4. 기업

* Walt Disney (미국, ), "디즈니 플러스 11월 12일 론칭. 월 7달러"
- "2024년까지 6천만~9천만 구독자 목표. 내년 아시아 유럽 론칭"
- "2020년까지 스트리밍 프로그램에 10억달러 지출"

* Chevron, 330억달러에 Andarko Petroleum 인수
- Chevron, Big Oil에서 Big Gas로 탈바꿈 <블룸버그>

5. 52주 최고(84개, +15개) vs. 최저(12개, -1개)

+ 52주 최고

* 미 반도체 (최종수요 다변화 및 성장 기대)
- Xilinx (미국 반도체), Broadcom (미국 반도체)

+ 52주 최저

* 미 의료보험 (2020년 대선 앞두고 마진압박 우려)
- Humana (미국 의료보험), United Health (미국 의료보험)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.13 (+0.12%)

* JP Morgan CEO, "레버리지 대출과 학생 대출 위험 부문으로 모니터링 중"

[정책]

[무역]

* 홍남기 기재부 장관, 미 재무장관에 자동차관세 면제 요청

[경협]

* 북한 국무위원장, 올 연말까지 3차 북미정상회담 개최 가능성 시사
- 미 대통령, "3차 정상회담 좋을 것이라는데 동의"

[반도체]

* Nomura, 메모리시장 최악 시나리오로 치닫는 중. 저점 2분기 -> 3분기로 미뤄져

[원자재]

* 세계 2위 리튬광산 SQM, "올해 매출목표 초과달성 가능"
- "한국, 일본 고객들 수요 예상 상회" 

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 112.5 (-0.3) 
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)

- 전기전자 35.3 (-0.1)
- 금융 19.7 (-0.1)
- 정유화학 8.9 (-0.1)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.7 (-0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.31배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.71조원 +0.04조원
- 비중, 2.18%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)