daily_2019.04.25

2019년 4월 25일 데일리

세줄요약

(1) 마이크로소프트, 페이스북이 예상을 웃도는 실적을 발표했습니다. 

(2) 달러지수가 98을 상회했습니다. 2017년 5월 이후 최고를 기록했습니다. 

(3) 북한이 통일전선부장을 김영철에서 장금철로 교체했습니다. 

야간선물, 283.85 (-0.14%) 외인 +182계약
1개월 NDF 환율 1,154.90원 (+4.15원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(-0.2%p)
- 2019년 금리인하 확률 62.8%(+6.6%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행, Target MLF 1년물 3.15%에 2,674억위안 공급

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 5.6% (+1.6%p)
- 2019년 금리인하 확률 10.2% (-8.7%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.32% (-0.04%p)
미 10년 국채 2.52% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.202%p (-0.003%pp)

미 BBB 회사채 4.00% (-0.05%p)
미 하이일드 6.12% (-0.06%p)

이머징 국채 6.13% (-0.05%p)

이머징 주식 7.78% (-0.02%p) 
한국 주식 8.31% (+0.07%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* 독일 Ifo 기업 경기지수, 99.2. 예상 99.9, 전월 99.7

4. 기업

+ 가이던스 상향

* Caterpillar (미국 건설장비, 2019년 EPS)
- CFO, "미국 수요, 아직 피크 아니다. 재고 낮은 수준"

* SAP (독일 응용 S/W, 2020년 영업익)

* TE Connectivity (미국 기술서비스, 2019년 EPS)

* Duke Realty (미국 산업용 REITs, 2019년 FFO Per Share)

* NEC (일본 IT서비스, 2019년 매출 영업익 순익)

* Varian Medical (미국 의료장비, 2019년 매출)

* Airproduct (미국 특수화학, 2019년 Capex EPS)

* Northrop Grumman (미국 국방, 2019년 EPS)

* Anthem (미국 의료보험, 2019년 EPS)

* Paypal (미국 소비자금융, 2019년 EPS)

* Thermofisher Scientific (미국 의료장비, 2019년 매출 EPS)

+ 가이던스 하향

- O'Reilly Automotive (미국 자동차소매, 영업현금흐름)

- Nissan (일본 자동차, 2019년 매출 영업익 순익 EPS)

- Canon (일본 사무용가전, 2019년 매출 영업익 순익 EPS)

- Amphenol (미국 전기부품, 2019년 매출 EPS)

- Kao (일본 생활용품, 2019년 EPS)

- Boston Scientific (미국 의료장비, 2019년 매출)

5. 52주 최고(100개, +15개) vs. 최저(12개, +7개)

+ 52주 최고

* 글로벌 S/W (클라우드 성장에 힘입은 양호한 실적)
- SAP (독일 S/W 서비스), Autodesk (미국 S/W 서비스)

+ 52주 최저

* 일본 전력 유틸리티 (센다이 지역 원전 가동 중단 가능성)
- Tohoku Electric Power (일본 유틸리티), Kyushu Electric Power (일본 유틸리티) 

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.40 (+0.04%)

* Fitch, 4월에 레버리지론 부도율 상승 가능성

[정책]

[무역]

* 미 대통령, "중국과 잘 하고 있다(Doing Well)"

[경협]

* 북한, 통일전선부장 김영철에서 장금철로 교체

[반도체]

* 삼성전자, 시스템 반도체에 2030년까지 133조원 투자

[원자재]

* 사우디 석유장관, "원유시장, 당장 조치 필요해 보이지 않는다"

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 110.1 (-0.1) 
- KOSDAQ 6.8 (-0.0)

- 전기전자 33.8 (-0.1)
- 금융 19.8 (+0.2)
- 정유화학 8.7 (-0.0)
- 자동차 5.3 (+0.1)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.31배, +0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.84조원 +0.03조원
- 비중, 2.25%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)