daily_2019.04.24

2019년 4월 24일 데일리

세줄요약

(1) 미 S&P500지수, 나스닥지수가 IT S/W 기업들의 호실적으로 신고가를 기록했습니다. 

(2) 캐나다 연기금이 CLO에 2.85억달러 투자 계획을 발표했습니다.  

(3) 벨기에 화학업체 Umicore가 아시아 전기차 ESS 둔화로 부정적 영향이 예상된다고 밝혔습니다. 

야간선물, 288.10 (+0.38%) 외인 +533계약
1개월 NDF 환율 1,141.75원 (-0.05원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.2%(-0.1%p)
- 2019년 금리인하 확률 56.2%(+5.2%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행, 올해 지준율 인하 여지 거의 없을 것으로 판단 <로이터>
- 통화정책의 확장적 편향은 지속 

* 인민은행, 지난주 목표 중기대출자금 수요 측정 <블룸버그>
- TMLF 지속적으로 활용할지 보증할 수 없어

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 4.0% (-12.8%p)
- 2019년 금리인하 확률 18.9% (+12.7%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 이사, "경기 모멘텀 둔화되면 추가 확장정책 고려"

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.36% (-0.02%p)
미 10년 국채 2.57% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.205%p (+0.006%pp)

미 BBB 회사채 4.05% (-0.00%p)
미 하이일드 6.18% (-0.01%p)

이머징 국채 6.18% (-0.03%p)

이머징 주식 7.80% (+0.02%p) 
한국 주식 8.24% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 3월 신규주택판매, 69.2만채. 예상 64.9만채, 전월 66.2만채

4. 기업

+ 가이던스 상향

- ebay (미국 인터넷소매, 2019년 매출 EPS)

- Lockheed Martin (미국 국방, 2019년 매출 EPS 영업현금흐름)

- United Technology (미국 항공 국방, 2019년 EPS)

- Verizon (미국 통신, 2019년 Capex)

- Procter&Gamble (미국 생활용품, 2019년 매출)

- Sherwin-Williams (미국 특수화학, 2019년 EPS)

- Edward Lifescience (미국 의료장비, 2019년 EPS)

- Boral (호주 건자재, 2019년 Capex)

- TransUnion (미국 컨설팅, 2019년 매출 EBITDA EPS)

+ 가이던스 하향

- Waters Corp (미국 생명과학서비스, EPS)

- Ingenico (프랑스 결제, 2019년 EBITDA)

- Centene (미국 생명보험, 2019년 매출)

- Koninklijke Ahold (네덜란드 식료품소매, 2019년 영업익 EPS)

- Stryker (미국 의료장비, 2019년 매출)

5. 52주 최고(85개, +57개) vs. 최저(5개, -5개)

+ 52주 최고

* 미국 결제 (아웃바운드 결제수요 증가)
- PayChex (미국 데이터처리), Automatic Data Processing (미국 데이터처리)

+ 52주 최저

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.32 (+0.02%)

* 캐나다 연금, CLO에 2.85억달러 투자키로

[정책]

* 정부, 오늘 국무회의서 추경 의결. 7조원 미만 편성 예상

[무역]

[경협]

* 러시아 정부, 25일 북러정상회담 공식 확인. 비핵화 논의 

[반도체]

* B Riley, "2020년 낸드 메모리 생산 강한 반등 예상"

[원자재]

* Umicore, "중국 한국의 전기차 ESS향 수요 둔화로 부정적 압력 점증"

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 110.2 (0.0) 
- KOSDAQ 6.8 (0.0)

- 전기전자 33.9 (-0.0)
- 금융 19.6 (-0.0)
- 정유화학 8.7 (-0.2)
- 자동차 5.2 (-0.0)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.30배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.81조원 +0.01조원
- 비중, 2.23%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)