daily_2019.04.16

2019년 4월 16일 데일리

세줄요약

(1) 미국이 중국에 산업 보조금 축소를 요구하던 입장에서 후퇴했다고 로이터가 보도했습니다. 

(2) 골드만삭스가 IPO 대기 기업들을 충분히 확보했으며 중소기업 IB팀을 신설했다고 밝혔습니다. 

(3) 인민은행이 풍부한 유동성 여건을 유지할 것이라고 밝혔습니다. 

야간선물, 290.25 (-0.17%) 외인 -946계약
1개월 NDF 환율 1,134.22원 (+1.13원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 40.7%(-1.0%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 시카고연은 총재(비둘기파), "2020년 가을까지 기준금리 동결할 듯"
- "추가 금리인상 전에 인플레 상승 보길 원해"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

* 인민은행, "유동성 충분. 흘러넘치게 하지 않겠다" <분기 보고서>
- "금융시장 여건 개선. 신중한 정책 유지"  

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 4.9% (-5.3%p)
- 2019년 금리인하 확률 14.2% (-16.9%p)

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.39% (-0.00%p)
미 10년 국채 2.55% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.159%p (-0.011%pp)

미 BBB 회사채 4.02% (-0.01%p)
미 하이일드 6.09% (-0.01%p)

이머징 국채 6.18% (-0.01%p)

이머징 주식 7.83% (-0.00%p) 
한국 주식 8.16% (-0.06%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 

4. 기업

* Citi CFO, "2분기부터 대출 증가율 정상수준 회복 전망"

* Goldman CEO, "IPO 수주물량 견조. 중소기업 커버 위한 IB팀 설립"

5. 52주 최고(95개, +11개) vs. 최저(5개, -7개)

+ 52주 최고

* 미국 기계 (교체수요 + 신제품 출시)
- Ingersoll Rand (미국 기계), Fortive (미국 기계)

+ 52주 최저

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.21 (+0.08%)

[정책]

* 인도 경제성장률, 총선 후 둔화 관측
- 인도 재무부 장관, 총선 후 재정긴축 시사  

[무역]

* 미국, 중국 산업 보조금 축소 요구 후퇴 <로이터>
- 기술이전 강요 중단, 지재권 보호 개선, 중국시장 접근 확대 등에 집중

* 중국, 미국 농산물에 부과한 관세 다른 품목으로 이전 가능성 <블룸버그>

[경협]

* 문재인 대통령, "북한 여건되면 4차 남북정상회담 개최" 

[반도체]

* Jefferies,  "늦기 전에 반도체 소재주 매수해야. 메모리 재고증가 멈출 땐 늦어" 

[원자재]

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 112.5 (0.0) 
- KOSDAQ 6.9 (0.0)

- 전기전자 35.1 (-0.2)
- 금융 19.7 (+0.0)
- 정유화학 8.9 (-0.0)
- 자동차 5.2 (+0.0)
- 철강 3.7 (-0.0)
- 화장품 1.5 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.31배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.71조원 +0.04조원
- 비중, 2.19%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)