daily_2019.04.09

2019년 4월 9일 데일리

세줄요약

(1) WTI가 배럴당 65달러에 육박했습니다. 아람코의 회사채 발행에 네배 가까운 수요가 몰렸습니다.  

(2) 애플 주가가 작년 11월 이후 처음으로 200달러를 회복했습니다. 

(3) 임대 수익 증가 기대로 홍콩 부동산 기업들이 52주 신고가를 경신했습니다. 

야간선물, 287.90 (+0.23%) 외인 +833계약
1개월 NDF 환율 1,141.30원 (-3.48원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 49.6%(-4.4%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 5.9% (+4.1%p)
- 2019년 금리인하 확률 20.1% (+4.1%p)

* ECB, 마이너스 금리 재검토 느리게 이뤄질 것 <블룸버그>  

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행, 9개 지역중 3개지역 경기평가 하향. 1개지역 상향
- 글로벌 경기둔화가 수출과 생산에 영향

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드 채권-이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.36% (+0.02%p)
미 10년 국채 2.52% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.163%p (+0.007%pp)

미 BBB 회사채 4.08% (+0.02%p)
미 하이일드 6.27% (+0.02%p)

이머징 국채 6.27% (+0.15%p)

이머징 주식 7.84% (+0.00%p) 
한국 주식 8.38% (-0.04%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.92% (-0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 터키

4. 기업

* Aramco (사우디 에너지), 회사채 100억~150억달러 발행에 600억달러 몰려 <블룸버그>
- 3년~30년 만기 6개 트랜치. 미 국채대비 가산금리 75bp~175bp

5. 52주 최고(59개, -12개) vs. 최저(1개, -3개)

+ 52주 최고

* 홍콩 부동산 개발 (임대수익 증가에 따른 이익성장 기대)
- Sunac China Hldg (홍콩 부동산), Henderson Land Development (홍콩 부동산)

+ 52주 최저

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.90 (+0.14%)

* CLO, 신용등급 상향 가능성. 담보 가중치 상향 <바클레이즈>

[정책]

[무역]

[경협]

* 통일부 장관, "북한과 평화 바탕 경제협력 선순환구조 정착"

[반도체]

* Cowen, Micron 투자의견 46달러 -> 45달러 하향
- "NAND 메모리에서 원가 경쟁력 약화"

[원자재]

* 사우디 에너지장관, "추가 감산 계획 없다"
- "5월 OPEC+ 회의서 감산연장 여부 논하기 일러"

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 113.5 (-1.3) 
- KOSDAQ 6.9 (-0.1)

- 전기전자 35.9 (-1.0)
- 금융 19.8 (-0.0)
- 정유화학 9.1 (-0.1)
- 자동차 5.2 (-0.0)
- 철강 3.7 (+0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)

* 중소형주/대형주, 1.30배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.57조원 +0.04조원
- 비중, 2.18%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)