daily_2019.04.17

2019년 4월 17일 데일리

세줄요약

(1) 퀄컴과 애플이 진행중이던 모든 소송을 취하하고 6년 라이센스 계약을 체결했습니다. 퀄컴이 23% 올랐습니다. 

(2) 넥플릭스가 기대에 못미치는 2분기 가입자수 순증 가이던스를 발표했습니다. 

(3) J&J가 제네릭의 침투가 예상보다 빠르지 않다고 밝혔습니다. 

야간선물, 292.00 (+0.12%) 외인 -404계약
1개월 NDF 환율 1,136.50원 (+0.76원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 39.9%(-1.7%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 보스턴연은 총재(매파), "실업률 하락하고 있어 경기침체 예상하지 않고 있다"
- "Fed, 2% 인플레 지속 시그널 기다리는 중"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 2.0% (-2.9%p)
- 2019년 금리인하 확률 14.9% (+0.7%p)

* ECB 관계자들, 제로금리 미만 계층화에 무관심 <블룸버그>
- 일부 관계자들, 금리 계층화 현실화하지 않을 것으로 예상

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.41% (+0.02%p)
미 10년 국채 2.59% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.178%p (+0.019%pp)

미 BBB 회사채 4.06% (+0.04%p)
미 하이일드 6.15% (+0.06%p)

이머징 국채 6.23% (+0.05%p)

이머징 주식 7.84% (+0.01%p) 
한국 주식 8.14% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.90% (-0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 남아공

4. 기업

* Qualcomm-Apple, 양사간 모든 소송취하 합의. Qualcomm 주가 +23% 

* Netflix, 2분기 유료 가입자수 가이던스 +500만명 제시. 예상 +609만명
- Netflix, "구독료 인상, 가입자수 증가 억제하지 않을 것"

* J&J, 2019년 EPS 가이던스 8.50~8.65달러 -> 8.53~8.63달러 상향
- CFO, "제네릭의 핵식약품 판매에 미치는 영향 빠르지 않아"

5. 52주 최고(103개, +8개) vs. 최저(9개, +4개)

+ 52주 최고

* 미국 반도체 (최종수요 다변화 + 퀄컴 애플 소송취하)
- Qualcomm (미국 반도체), Marvell (미국 반도체)

+ 52주 최저

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.27 (+0.06%)

[정책]

* OECD, "2019년 중국 재정부양 효과, GDP의 2% 수준"

[무역]

[경협]

[반도체]

[원자재]

* 글로벌 투자은행 금속시장 이탈로 금속 브로커들 이익 증가 <블룸버그>

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 111.8 (-0.7) 
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)

- 전기전자 35.2 (+0.1)
- 금융 19.7 (0.0)
- 정유화학 8.9 (-0.0)
- 자동차 5.2 (+0.0)
- 철강 3.7 (-0.0)
- 화장품 1.5 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.31배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.75조원 +0.04조원
- 비중, 2.20%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)