daily_2019.04.05

2019년 4월 5일 데일리

세줄요약

(1) Fed 관계자들이 올해 금리인하 가능성을 낮추는 발언을 내놨습니다.   

(2) 미국, 유럽의 경기민감주들이 52주 신고가를 경신했습니다. 

(3) 브렌트유 가격이 잠시 70달러를 웃돌았습니다.  

야간선물, 288.15 (+0.30%) 외인 +1,643계약
1개월 NDF 환율 1,135.44원 (-0.91원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 56.4%(-2.0%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 뉴욕연은 총재(매파), "경제 본궤도로 순항중. 통화정책 옳은 방향"

* 클리블랜드연은 총재(매파), "1분기 약세 일시적. 올해 2% 성장 예상"
- "성장 반등한다면 다소 높은 금리수준 필요할 수도"

* 필라델피아연은 총재(중립), "올해 많으면 한번 금리인상. 내년도 한번 예상"
- "호악재 감안하면 전체적으로 긍정적 요인 여전히 많아"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 4.2% (-1.4%p)
- 2019년 금리인하 확률 15.9% (+3.5%p)

* ECB 일부 위원들, 2020년 1분기까지 금리동결 주장 <3>

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "현대 통화 이론(MMT) 받아들이기 어렵다"

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드 채권-이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.33% (+0.00%p)
미 10년 국채 2.51% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.180%p (-0.010%pp)

미 BBB 회사채 4.08% (-0.02%p)
미 하이일드 6.29% (-0.06%p)

이머징 국채 6.13% (-0.04%p)

이머징 주식 7.92% (-0.05%p) 
한국 주식 8.49% (-0.07%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.92% (-0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 호주

* 미 2월 공장주문, 전월비 -4.2%. 예상 +0.3%, 전월 -2.1%

4. 기업

* Seven & I (일본 편의점), 올해 10월까지 '7 PAY' 도입 계획
- CEO, "간편결제 투자로 올해 수익전망 악화"

5. 52주 최고(99개, -20개) vs. 최저(7개, +4개)

+ 52주 최고

* 유럽 산업재 (일대일로 등 인프라 투자 기대)
- ACS Actividades (스페인 건설), Ferrovial (스페인 건설)

+ 52주 최저

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.71 (+0.16%)

* 미 대출펀드서, 지난주 7.9억달러 순유출. 20주 연속

[정책]

[무역]

* 미 대통령, "기념비적 무역합의 4주 이내 도출 가능"

[경협]

[반도체]

* Morgan Stanley, Micron 투자의견 '비중축소'로 하향

[원자재]

* Total-Tianneng, 전기차용 배터리 합작사 설립키로 

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 114.8 (-0.1) 
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)

- 전기전자 36.9 (-0.0)
- 금융 19.8 (-0.0)
- 정유화학 9.3 (-0.0)
- 자동차 5.2 (+0.0)
- 철강 3.7 (0.0)
- 화장품 1.6 (+0.0)

* 중소형주/대형주, 1.32배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.50조원 +0.03조원
- 비중, 2.15%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)