macro daily_2026.04.20

 [2026년 4월 20일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 호르무즈 해협 통과 유조선 수가 11척까지 늘며 주가가 올랐지만 다음날 다시 감소했습니다.

2 미국은 2차 협상단 대표를 파견했으나 이란은 미정입니다.

3 에너지 수출국을 위시한 이머징 국채로 자금이 유입되고 있습니다.

K200 야간선물 등락률, +2.81% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,465.91원 (+5.66원)

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[Data Room]

<중앙은행>

Polymarket, Fed  기준금리 인하 확률

- 6월 1%

- 9월 7%

-12월 35%

<크레딧>

미 기준금리 3.64% (0.00%p)

미 2년 국채 3.70% (-0.07%p)

미 10년 국채 4.24% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.540%p (+0.005pp)

미 BBB 회사채 5.27% (-0.07%p)

미 하이일드 6.82% (-0.07%p)

이머징 국채 6.46% (-0.07%p)

이머징 주식 7.90% (-0.08%p)

한국 주식 12.08% (+0.12%p)

한국 3년 국채 3.37% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.71% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.345%p (+0.010%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 605.2 (+2.3)

- 전기전자 386.5 (+2.3)

- 커뮤니케이션 8.9 (+0.0)

- 자동차 19.4 (0.0)

- 화장품 1.6 (0.0)

- 정유화학 3.4 (+0.0)

- 조선건설기계 11.9 (0.0)

- 금속 4.2 (+0.0)

- 금융 45.0 (+0.0)

- S&P500 2,950 (+12.0)

- Materials 62 (0.0)

- Energy 142 (+4.0)

- Industrials 202 (0.0)

- Consumer Staples 145 (-1.0)

- Consumer Discretionary 243 (+1.0)

- IT 744 (+2.0)

-- Semiconductor 306 (+3.0)

- Healthcare 302 (0.0)

- Communication 488 (+3.0)

- Financials 514 (-1.0)

- Real Estate 31 (0.0)

- Utility 76 (+2.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 657.7 (0.0)

<52주 최고 최저>

최고 (156개 +45개) 최저 (6개 0개)

- Materials : 10 ( ) 0 ( )

- Energy : 1 ( ) 0 ( )

- Industrials : 26 ( ) 1 ( )

- Consumer Staples : 3 ( ) 3 ( )

- Consumer Discretionary : 11 ( ) 1 ( )

- IT  : 39 ( ) 0 ( )

- Healthcare : 2 ( ) 1 ( )

- Communication : 6 ( ) 0 ( )

- Financials : 38 ( ) 0 ( )

- Real Estate : 8 ( ) 0 ( )

- Utility : 12 ( ) 0 ( )

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 월러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "금리인하 신중해야. 전쟁 장기화시 인플레 위협"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "금리 동결해도 통화정책 제약적"

* ECB 총재, "인플레 위험은 상방으로 열려 있어"

<정부, 정책>

* 미 대통령, 이란 협상 대표단 파견. 이란은 미정

* 미 대통령, "해군, 오만만에서 이란 선박 나포"

<크레딧, 사모>

* 투자자들, 에너지 수출국 등 이머징 국채 매집

<산업, 기업>

* Google, Marvell과 AI 반도체 개발 논의 

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>