macro daily_2026.04.28

 [2026년 4월 28일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 필라델피아 반도체지수가 19일연속 상승한 뒤 반락했습니다.

2 오픈AI가 마이크로소프트와 독점계약을 수정해 다른 클라우드에서도 판매합니다.

3 헤지펀드 자인 글로벌이 투자금을 반환하고 밀레니엄 자금만 운용합니다.

K200 야간선물 등락률, +0.28% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,473.61원 (-0.59원)

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

12월 Polymarket 29% (0%p) vs 미 금리선물 35.2% (-10.4%p)

<크레딧>

미 기준금리 3.64% (0.00%p)

미 2년 국채 3.79% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.33% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.540%p (+0.018pp)

미 BBB 회사채 5.36% (+0.04%p)

미 하이일드 6.93% (+0.02%p)

이머징 국채 6.58% (+0.08%p)

이머징 주식 8.16% (0.00%p)

한국 주식 12.24% (0.00%p)

한국 3년 국채 3.49% (+0.00%p)

한국 10년 국채 3.82% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.323%p (+0.003%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 648.6 (-0.2)

- 전기전자 428.1 (-0.0)

  -- 반도체 193.5 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 19.2 (-0.0)

- 화장품 1.7 (+0.0)

- 정유화학 3.5 (0.0)

- 조선건설기계 12.0 (+0.1)

- 금속 4.1 (-0.1)

- 금융 45.4 (+0.1)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 2,964 (0.0)

- Materials 64 (0.0)

- Energy 150 (+4.0)

- Industrials 203 (0.0)

- Consumer Staples 146 (-3.0)

- Consumer Discretionary 239 (0.0)

- IT 747 (0.0)

  -- Semiconductor 310 (+1.0)

- Healthcare 301 (0.0)

- Communication 493 (-2.0)

- Financials 513 (0.0)

- Real Estate 31 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 655.1 (-3.6)

<52주 최고 최저>

최고 (96개 0개) 최저 (52개 -1개)

[뉴스룸]

<중앙은행>

<정부, 정책>

* 이란, 미국의 항구 봉쇄 해제·종전 전제로 호르무즈 재봉쇄 선언…브렌트유 $108 유지 <PBS/CNN>

- 미·이란 파키스탄 협상 무산 후 사실상 '이중봉쇄' 구도, 협상 재개 시점 불투명

<크레딧, 사모>

* Blackstone, 고금리 대응 850억달러 채권 발행 강행…사모대출 시장 유동성 프리미엄 재확인 <PitchBook>

- BDC 부정적 헤드라인 속에도 조달 강행, 스프레드 확대 감수하며 자금 조달

<산업, 기업>

* Microsoft, OpenAI와 딜 비독점 전환

* Eli Lilly, 항암제 바이오텍 Ajax Therapeutics 23억달러 현금 인수 합의

<딜 플로>

* EA(Electronic Arts) 550억달러 사모화 LBO 6월 클로즈 임박…역대 최대 규모 거래 <CreditSights/EA IR>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* HFR 4월 헤지펀드 성과: CTA -4.0%, 상품 매크로 -4.8%…이퀴티 헤지는 양호 <HFR>

- 유가 급등·달러 변동성에 추세추종 전략 타격, 재량적 매크로는 +1.4%로 선방

* Jain Global, 외부 투자자금 전액 반환. Millennium 자금만 전담 운용