macro daily_2026.04.02

 2026년 4월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 나이키가 전쟁 영향으로 다음 분기 매출이 2~4% 감소할 것으로 예상했습니다.

(2) 휴전 기대로 브렌트유 가격이 100달러까지 하락해 WTI와 비슷해졌습니다.

(3) 리튬 가격이 2023년 11월 이후 최고수준까지 반등했습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.55% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,514.17원 (+1.67원)

테더 1,512.00원

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2026년 6월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.632% (+0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 8명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 세인트루이스연은 총재 (매파 투표권없음), "관세 효과, 향후 2개 분기동안 약해질 것"

- "현 금리수준 한동안 적절"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.47%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.98%, 프랑스 3.67%, 이탈리아 3.83%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.80% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.32% (+0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.515%p (-0.015pp)

미 BBB 회사채 5.44% (-0.04%p)

미 하이일드 7.43% (-0.20%p)

이머징 국채 6.93% (-0.00%p)

이머징 주식 8.58% (+0.08%p) 

한국 주식 11.24% (-0.94%p) 

한국 3년 국채 3.37% (-0.18%p)

한국 10년 국채 3.69% (-0.18%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.320%p (-0.002%p)

3. 딜 플로

* Estee Lauder-Puig, 수주내 합병 발표

4. 52주 최고 최저 

52주 최고 (52개 +1개) 

52주 최저 (26개 -14개)

5. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 491.9 (+010) 

- KOSDAQ 9.6 (+0.1)

- 전기전자 312.1 (+6.0)

- 커뮤니케이션 8.3 (+0.1)

- 자동차 19.8 (0.0)

- 화장품 0.9 (-0.0)

- 정유화학 5.8 (+0.1)

- 조선건설기계 11.1 (-0.0)

- 철강 2.2 (+0.0)

- 금융 37.7 (-0.0)

6. 미국 시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,020 (+1.0)

- Materials 60 (0.0) 

- Energy 125 (+3.0)

- Industrials 204 (0.0)

- Consumer Staples 148 (0.0)

- Consumer Discretionary 244 (0.0)

- IT 832 (0.0)

-- Semiconductor 390 (0.0)

- Healthcare 304 (0.0)

- Communication 486 (-1.0)

- Financials 510 (0.0)

- Real Estate 31 (0.0) 

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 658.8 (0.0)

6. 주요 뉴스

<헤지펀드>

<패밀리오피스>

 

<사모 크레딧>

<산업, 기업> 

* Nike, 회계연 4분기 매출 2~4% 감소 전망

- 중화권 매출 20% 가까이 감소 예상 

- CFO, "이란 전쟁으로 분기말 재고 늘어있을 것"

* SpaceX, 비밀리에 IPO 신청

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "호르무즈 해협 열리면 휴전 고려해 볼 것"

* 미 3월 ISM 제조업지수, 52.3. 예상 52.4, 전월 52.4

- 신규주문, 53.5. 예상 54.5, 전월 55.8