macro daily_2026.04.15

 2026년 4월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) JP모건 CEO가 사모대출은 규모상 시스템 리스크가 될 수 없다고 말했습니다.

(2) 중국 양츠메모리가 신규팹 2개를 건설키로 했고 완공시 현 마이크론과 캐파가 비슷해집니다. 

(3) 중국 1분기 리튬 배터리 수출이 전년대비 50% 증가했습니다.

K200 야간선물 등락률, +3.09% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,471.40원 (-1.10원)

테더 1,480.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 6월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.641% (0.000%p)

폴리마켓 미국 2026년 경기침체 확률 30.0% (-1.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 8명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 마이런 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "물가 상승압력 1년내 목표치로 돌아올 것" 

- "현재까지 유가충격 일시적으로 보는 것이 타당"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.42%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 3.02%, 프랑스 3.64%, 이탈리아 3.77%)

* ECB 총재, "유럽 경제, 베이스라인과 부정적 시나리오 사이"

일본은행 

* 일본은행, "유가상승으로 물가전망 상향 고려"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.74% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.24% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.503%p (-0.012pp)

미 BBB 회사채 5.29% (-0.05%p)

미 하이일드 6.93% (-0.02%p)

이머징 국채 6.56% (-0.03%p)

이머징 주식 8.11% (+0.11%p) 

한국 주식 12.38% (-0.30%p) 

한국 3년 국채 3.33% (-0.05%p)

한국 10년 국채 3.65% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.315%p (-0.017%p)

3. 딜 플로

* Caterpilar, 자율주향 전기 트랙터 스타트업 Monarch 인수 <블룸버그>

4. 52주 최고 최저 

52주 최고 (135개 +47개) 

* 글로벌 메모리 (AI 바틀넥)

- Micron (미국 반도체), Western Digital (미국 반도체)

52주 최저 (11개 -22개)

5. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 588.3 (+0.1) 

- KOSDAQ 9.5 (-0.1)

- 전기전자 404.9 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.1)

- 자동차 19.2 (+0.0)

- 화장품 0.9 (-0.0)

- 정유화학 5.9 (+0.0)

- 조선건설기계 11.2 (0.0)

- 철강 2.1 (-0.1)

- 금융 38.4 (+0.1)

6. 미국 시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,032 (+3.0)

- Materials 62 (0.0) 

- Energy 136 (+1.0)

- Industrials 202 (0.0)

- Consumer Staples 148 (0.0)

- Consumer Discretionary 245 (0.0)

- IT 833 (0.0)

-- Semiconductor 391 (0.0)

- Healthcare 302 (0.0)

- Communication 486 (+2.0)

- Financials 510 (+1.0)

- Real Estate 31 (0.0) 

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 657.7 (+0.1)

6. 주요 뉴스

<헤지펀드>

<패밀리오피스>

 

<사모 크레딧>

* 

<산업, 기업> 

* JP Morgan, 2026년 순이자이익 가이던스 1,045억달러 -> 1,030억달러 하향

- CEO, "사모사채, 이 슈모에서 시스템 리스크 될 수 없다"

* 중국 Yangtze Memory, 2개 신규 팹 건설 <로이터>

- 올해 말 1개 팹 완공

- 3개팹 생산능력 월 10만장. 현재 20만장 

- 삼전 SK하이닉스 마이크론 생산능력, 80만 65만 36만장

* MircoSoft, 메모리 부족으로 서피스 가격 인상

* 중국 1분기 리튬 배터리 수출, 전년비 50% 증가

* BlackRock, 1분기말 AUM 13.89조달러. 예상 13.92조달러

<정책, 지표> 

* 미국-이란, 2차 휴전협상 준비