macro daily_2026.04.27

 [2026년 4월 27일 매크로 데일리]

<세줄요약>

1 인텔이 예상을 웃도는 실적을 공개하며 반도체가 4.7%, 나스닥이 1.6% 올랐습니다. 

2 일론 머스크가 X를 은행기능 X Money를 탑재해 수퍼앱으로 전환합니다.

3 1분기 미 사모대출 펀드로 소매자금 유입이 45% 감소했습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.36% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,475.11원 (-1.19원)

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[Data Room]

<중앙은행>

Fed  기준금리 인하 확률

6월 Polymarket 4% (-3%p) vs. 미 금리선물 4.0% (+4.4%)

9월 Polymarket % (%p) vs. 미 금리선물 28.0% (+14.8%)

12월 Polymarket 29% (%p) vs 미 금리선물 45.6% (+22.0%)

<크레딧>

미 기준금리 3.64% (0.00%p)

미 2년 국채 3.77% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.30% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.522%p (+0.027pp)

미 BBB 회사채 5.32% (-0.01%p)

미 하이일드 6.91% (+0.03%p)

이머징 국채 6.50% (-0.00%p)

이머징 주식 8.01% (+0.00%p)

한국 주식 12.24% (+0.51%p)

한국 3년 국채 3.49% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.81% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.320%p (-0.014%p)

<주식>

* 2026년 KOSPI 순이익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 648.8 (+22.8)

- 전기전자 428.1 (+23.2)

  -- 반도체 193.5 (+21.9)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.1)

- 자동차 19.2 (-0.1)

- 화장품 1.7 (0.0)

- 정유화학 3.5 (-0.1)

- 조선건설기계 11.9 (+0.0)

- 금속 4.2 (-0.0)

- 금융 45.3 (+0.2)

* 2026년 S&P500 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 2,964 (-21.0)

- Materials 64 (+1.0)

- Energy 146 (0.0)

- Industrials 203 (0.0)

- Consumer Staples 149 (+3.0)

- Consumer Discretionary 239 (-1.0)

- IT 747 (+3.0)

  -- Semiconductor 309 (+2.0)

- Healthcare 301 (0.0)

- Communication 495 (-27.0)

- Financials 513 (-0.1)

- Real Estate 31 (0.0)

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 658.8 (+1.3)

<52주 최고 최저>

최고 (96개 -34개) 최저 (53개 +14개)

[뉴스룸]

<중앙은행>

* 인민은행, 2026년 통화정책 기조 "내수 확대·기술혁신·중소기업 지원"에 집중 <Reuters>

- 합리적 물가 반등을 정책 목표로 설정, 경기 부양 기조 지속

<정부, 정책>

* 미·이란 파키스탄 협상, 개시 전 무산…이란 외교장관 이슬라마바드 이탈·트럼프 특사 불참 지시 <CBC/Al Jazeera>

* EU 키프로스 정상회의(4/23-24) 종료…이란전쟁 에너지 피해 25억유로 확인, 집단방위 조항 발동 논의 <Euronews>

- 유럽, 이란 사태 이후 중동 정책 주도권 확보 나서…키프로스 피격 후 대응 가속 <The Defense Post>

- 이란 드론의 키프로스 영국 공군기지 타격 이후 유럽 안보 논의 전면화

<크레딧, 사모>

* Blackstone·KKR, 덴탈 기업 Affordable Care 14억달러 사모대출 채무재조정 착수 <Bloomberg>

- Antares Capital·New Mountain Capital 참여, 사모대출 부실화 첫 대형 사례로 시장 주목

* 사모대출 소매 자금 유입 1분기 45% 급감…BDC 환매 요구 고조 속 자산배분 이탈 가속 <HedgeCo>

- BDC 평균 환매율 순자산의 4.5%(4Q25), 전분기 1.6%에서 급등, 유동성 압박 지속

* Apollo, KKR 보유 Atlantic Aviation 100억달러 인수 임박…사모 인프라 대형 딜 <Bloomberg>

- 프라이빗 젯 FBO(고정기지운영사) 업계 최대 규모 거래, 최종 조율 중

<산업, 기업>

* SNS X, 수퍼앱으로 전환. 은행기능 'X Money' 탑재 근접

<딜 플로>

<헤지펀드, 패밀리오피스>

* Fed 의장 후보 Kevin Warsh, Druckenmiller의 Duquesne FO Juggernaut Fund에 5천만달러 이상 출자 확인 <CNBC>

- 패밀리오피스의 핵심 인재 보상 구조가 PE 인센티브 방식으로 수렴 중

* 패밀리오피스, PE 대신 직접투자(Direct Deal) 비중 확대…대체투자 배분 평균 44% <Bloomberg>

- 아시아 패밀리오피스 비중 세계 2위권으로 성장, 글로벌 단일 패밀리오피스의 30% 차지

* 사모시장 PE 딜가치 1.2조달러 돌파…2021년 이후 최강 반등, 카브아웃·스폰서 딜 주도 <HedgeCo>

- 드라이파우더 1.1조달러 활용 본격화, 출구 채널 재개에 따른 유동성 개선 기대