macro daily_2026.04.16

 2026년 4월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 1분기 실적발표 이후 올해 실적 컨센이 상향되며 S&P500이 신고가를 기록했습니다.

(2) 테슬라와 마이크로소프트 등 대형 소외주에 매기가 집중됐습니다.

(3) 메모리 가격 상승으로 글로벌 스마트폰 시장이 3년만에 역성장할 것으로 예측됐습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.19% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,474.50원 (-1.35원)

테더 1,476.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 6월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.643% (+0.002%p)

폴리마켓 미국 2026년 경기침체 확률 29.0% (-1.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 8명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 클리블랜드연은 총재 (극매파 투표권있음), "상당 기간 금리동결 기본 시나리오"

* 세인트루이스연은 총재 (매파 투표권없음), "금리 상당기간 동결할 듯" <로이터>

한국은행

* 한은 총재 지명자, "물가안정 최우선 책무"

- "유가충격 장기화 가능성"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.42%(0.00%p)

* 인민은행, 역외 대출 한도 상향. 위안화 글로벌화 목적

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 3.04%, 프랑스 3.68%, 이탈리아 3.81%)

* 독일 중앙은행장, "이란 충격 분석할 시간 여유 있다"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.75% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.28% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.522%p (+0.019pp)

미 BBB 회사채 5.31% (+0.02%p)

미 하이일드 6.84% (-0.09%p)

이머징 국채 6.53% (-0.03%p)

이머징 주식 7.99% (-0.12%p) 

한국 주식 12.13% (-0.25%p) 

한국 3년 국채 3.33% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.65% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.322%p (+0.007%p)

3. 딜 플로

* KKR, 삼성SDS 소수지분 1.22조원 취득키로 

4. 52주 최고 최저 

52주 최고 (123개 -12개) 

* 글로벌 반도체 (AI 바틀넥)

- TSMC (대만 반도체), Intel (미국 반도체)

52주 최저 (6개 -5개)

5. 한국시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 588.0 (-0.3) 

- KOSDAQ 9.4 (-0.1)

- 전기전자 410.0 (+5.1)

- 커뮤니케이션 8.1 (+0.0)

- 자동차 19.2 (-0.0)

- 화장품 0.9 (0.0)

- 정유화학 5.8 (-0.1)

- 조선건설기계 11.2 (-0.0)

- 철강 2.1 (0.0)

- 금융 38.4 (+0.0)

6. 미국 시장

* 2026년 순이익 컨센서스 (단위 십억달러)

- S&P500 3,035 (+3.0)

- Materials 62 (0.0) 

- Energy 138 (+2.0)

- Industrials 202 (0.0)

- Consumer Staples 148 (0.0)

- Consumer Discretionary 244 (-1.0)

- IT 834 (+1.0)

-- Semiconductor 392 (+1.0)

- Healthcare 302 (0.0)

- Communication 485 (-1.0)

- Financials 512 (+2.0)

- Real Estate 31 (0.0) 

- Utility 76 (0.0)

* 2026년 빅테크 Capex (단위 십억달러)

- 657.7 (0.0)

6. 주요 뉴스

<헤지펀드>

<패밀리오피스>

 

<사모 크레딧>

* 

<산업, 기업> 

* ASML, 연간 순매출 340억~390억유로 -> 360억~400억유로 상향

- 총이익률 51~53%. 예상 52.6%

* CATL, 1분기 순이익 207.4억위안. 예상 179.2억위안

* 글로벌 스마트폰시장, 2023년 이후 첫 역성장

- 메모리 부족, 이란 전쟁 영향

<정책, 지표> 

* 미국-이란, 2주 휴전 연장 고려 중. 협상시한 연장 목적 

* 미 원유수출,  사상최대 기록 <EIA>