daily_2019.04.02

2019년 4월 2일 데일리

세줄요약

(1) 미 10년 국채금리가 2.5%를 회복했습니다. 3개월-10년 역전이 해소됐습니다.

(2) 글로벌 결제주들이 일제히 신고가를 기록했습니다.

(3) 중국 PMI에 이어 미국 ISM 제조업지수도 호조를 나타냈습니다.

야간선물, 282.20 (+0.27%) 외인 +402계약
1개월 NDF 환율 1,132.68원 (-1.45원)

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1.중앙은행들

Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료

- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 60.4%(-9.1%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 5명
- 중립 : 6명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책

ECB : 2019년 QE 중단. 여름까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 1.1% (-5.9%p)
- 2019년 금리인하 확률 14.5% (-18.4%p)

* ECB 관계자들, "경기둔화가 인플레 기대 약화. 통화정책 지원 필요"

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드 채권-이머징 국채 "역전"

미 기준금리 2.50%  
미 2년 국채 2.33% (+0.07%p)
미 10년 국채 2.50% (+0.09%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.170%p (+0.025%pp)

미 BBB 회사채 4.09% (+0.09%p)
미 하이일드 6.53% (+0.09%p)

이머징 국채 6.22% (+0.09%p)

이머징 주식 7.91% (+0.00%p) 
한국 주식 8.79% (-0.14%p)

3. Macro

G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.92% (-0.00%p)
- 상향 : 
- 하향 : 멕시코

* 미 3월 ISM 제조업지수, 55.3. 예상 54.5, 전월 54.2
- 신규주문 상승, 재고 감소, 수주잔고 감소

* 미 2월 소매판매, 전월비 -0.2%. 예상 +0.2%, 전월 +0.7%(+0.5%p)

4. 기업

5. 52주 최고(119개, +45개) vs. 최저(3개, -12개)

+ 52주 최고

* 미국 결제주 (전세계 비화폐 결제시장 성장 가속)
- Global Payments (미국 IT 서비스), Paychex (미국 IT 서비스)

+ 52주 최저

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.16 (+0.23%)

[정책]

* 영국 의회, 브렉시트 후 관세동맹 잔류 거부. 합의안에 대한 국민투표도 부결

[무역]

* 중국 무역 대표단, 워싱턴으로 떠나 

[경협]

* 미 국무장관, "북한 비핵화 시간표 없다. 몇달내 정상회담 희망"

[반도체]

* Longbow, "Micron, 디램가격 수직하락 직면"

[원자재]

* LNG 시장, 목적지 명시규정 완화로 유동성 증가

+ 한국시장

* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)

- KOSPI 116.2 (-0.4) 
- KOSDAQ 6.9 (+0.1)

- 전기전자 37.9 (-0.4)
- 금융 19.8 (+0.0)
- 정유화학 9.4 (-0.1)
- 자동차 5.2 (0.0)
- 철강 3.7 (-0.1)
- 화장품 1.6 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.31배, +0.02배 (2015년 7월24일 1.78배)

* 코스닥 신용금액, 5.49조원 -0.04조원
- 비중, 2.19%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)