macro daily_2025.11.5

 2025년 11월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 단기자금 시장 악화로 비트코인이 10만달러를 밑돌고 이더리움이 10% 넘게 빠졌습니다.

(2) 트럼프 지지율이 2기 최저로 떨어졌습니다.

(3) 노보 노디스크가 바이오텍 멧세라 인수가격을 상향했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.70% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,441.39원 (+0.99원)

테더 1,497.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.705%(-0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

* 한은, "소비자물가 상승률, 연말연초 2% 내외 안정" 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.47%(0.00%p)

* 인민은행, 국채시장 개입 재개. 10월 200억위안 매입

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.65%, 프랑스 3.43%, 이탈리아 3.40%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.87% (+0.01%p) 

미 2년 국채 3.57% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.08% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.509%p (+0.005pp)

미 BBB 회사채 5.16% (+0.01%p)

미 하이일드 6.81% (+0.01%p)

이머징 국채 6.46% (+0.00%p)

이머징 주식 6.30% (-0.03%p) 

한국 주식 8.85% (+0.21%p) 2026년 순익으로 변경 

한국 3년 국채 2.73% (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.08% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.352%p (-0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 2.69% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (114개 -10개)

* 일본 자동화 기기 (피지컬 AI 기대)

- Mitsubishi Heavy (일본 기계), Fanuc (일본 기계)

52주 최저 (66개 +1개)

* 글로벌 전문서비스 (AI로 인한 피해)

- Gartner (미국 전문서비스), Factset (미국 전문서비스)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 292.0 (0.0) 

- KOSDAQ 10.7 (0.0)

- 전기전자 128.6 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.0 (-0.0)

- 자동차 19.9 (-0.0)

- 화장품 1.0 (+0.0)

- 정유화학 6.5 (+0.0)

- 조선건설기계 11.8 (+0.0)

- 철강 2.4 (+0.0)

- 금융 35.7 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Novo Nordisk, Metsera 인수가격 86.2달러로 인상

- Metsera, Pfizer와 이틀간 가격 협상 

* Caterpillar, 가스터빈 생산능력 배증. AI 수요 대응

* Apple, 내년 상반기 저가 노트북 출시 계획

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 재무장관, "Nvidia, 언젠간 중국에 판매할 수 있을 것"

<데이터센터와 사모크레딧>