macro daily_2025.11.06

 2025년 11월 6일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 단기자금 시장이 안정됐고 ADP 민간고용, ISM 서비스업은 양호했습니다. 

(2) 마이크론이 10% 올라 사상최고를 경신했고 야간선물은 2.79% 급등했습니다.

(3) 애플이 연간 10억달러를 지불하고 알파벳의 AI 기술을 도입합니다.

K200 야간선물 등락률, +2.79% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,438.19원 (-3.11원)

테더 1,497.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.720%(+0.015%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.47%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.67%, 프랑스 3.45%, 이탈리아 3.42%)

* 그리스 중앙은행장, "추가 금리인하 가능성 배제하지 않아"

일본은행 

* 일본 재무관, "엔화 펀더멘털에서 벗어나. 미일 금리차 축소 불구 약세"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.87% (+0.01%p) 

미 2년 국채 3.63% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.15% (+0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.528%p (+0.018pp)

미 BBB 회사채 5.22% (+0.06%p)

미 하이일드 6.99% (+0.18%p)

이머징 국채 6.58% (+0.12%p)

이머징 주식 6.37% (+0.07%p) 

한국 주식 9.12% (+0.26%p) 

한국 3년 국채 2.76% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.13% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.363%p (+0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 2.72% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (100개 -14개)

* 미 메모리 (AI 밸류체인 보틀넥)

- Micron (미국 반도체), Seagate (미국 컴퓨터부품)

52주 최저 (63개 -3개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 292.2 (+0.2) 

- KOSDAQ 10.9 (+0.2)

- 전기전자 128.5 (-0.1)

- 커뮤니케이션 8.0 (0.0)

- 자동차 19.9 (0.0)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 6.5 (0.0)

- 조선건설기계 11.8 (+0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 35.7 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Novo Nordisk, 올해 매출 성장률 가이던스 8~14% -> 8~11% 하향

- 3분기 총이익률 76.1%. 예상 81.1%

* Apple, Alphabet으로부터 AI 기술 도입해 Siri에 적용

- 연 10억달러 지불키로 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 중국 정부, 정부 지원 데이터센터에 미국산 반도체 사용 금지 <로이터>

* 10월 ISM 서비스업지수, 52.4. 예상 50.8, 전월 50.0

* 10월 ADP 민간고용자수, 4.2만명 증가. 예상 +3.0만명, 전월 -2.9만명

<데이터센터와 사모크레딧>