macro daily_2025.11.11

 2025년 11월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 블랙록이 주택 리모델링 업체 대출 1.5억달러 중 보유지분 100%를 상각했습니다. 

(2) 미 정부 셧다운 종료가 가까워지면서 위험자산 전반이 급반등했습니다.

(3) EU도 회원국의 화웨이 장비 사용금지를 고려중인 것으로 전해졌습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.91% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,454.32원 (-2.13원)

테더 1,478.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.720%(+0.012%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "고금리 장기화 실수 피해야"

* 세인트루이스연은 총재 (매파 투표권있음), "경제 견조. 1분기 반등 예상"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(+0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.66%, 프랑스 3.43%, 이탈리아 3.41%)

* ECB 부총재, "인플레 2%에 매우 가까워질 것"

일본은행 

* 일본 총리, "구체적인 통화정책 방법은 일본은행 몫"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.87% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.59% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.11% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.525%p (-0.010pp)

미 BBB 회사채 5.18% (+0.03%p)

미 하이일드 6.91% (+0.02%p)

이머징 국채 6.55% (+0.02%p)

이머징 주식 6.41% (+0.05%p) 

한국 주식 8.96% (-0.27%p) 

한국 3년 국채 2.86% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.23% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.368%p (+0.043%p)

한국 3년 IRS 금리 2.81% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (158개 +63개)

* 글로벌 은행 (시중금리 상승)

- KB 금융 (한국 은행), Barclays (영국 은행)

52주 최저 (31개 -32개)

* 글로벌 전문서비스 (AI 피해)

- Thompson Reuters (미국 전문서비스)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 292.1 (0.0) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 128.6 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (+0.0)

- 자동차 19.9 (0.0)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 6.6 (-0.1)

- 조선건설기계 11.6 (+0.3)

- 철강 2.4 (-0.0)

- 금융 35.9 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Apple, 다음 iPhone Air 출시 연기 <Information>

<펀드>

* BlackRock, 주택 리모델링 업체 레노보 홈 파트너스 대출 전액 상각

<정책, 지표> 

* 미 상원, 셧다운 종료 위한 법안 핵심절차 통과

* EU, 회원국들에 Huawei 장비 사용금지 권고 고려