macro daily_2025.11.03

 2025년 11월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 2026년 삼성전자 순익 컨센서스가 하루 만에 7조원 상향됐습니다. 외인은 1.5조원 순매수했습니다.

(2) 중국이 개인의 금 매입 면세 조치를 중단한다고 밝혔습니다. 

(3) 트럼프 지지율이 2기 최저를 경신했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.42% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,427.35원 (-2.65원)

테더 1,491.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.712%(+0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 마이런 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "관세가 인플레 일으키지 않아. 내심 12월 금리인하 전망"

* 월러 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "고용시장 약한 상태. 인플레 기대 제어돼 있다"

* 캔자스시티연은 총재 (극매파 투표권있음), "고용시장 균형, 인플레 너무 높아"

- "금리인하가 고용시장 구조적 변화를 진정시키지 않는다"

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권없음), "이번 주 금리결정에서 동결 선호했다"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "여전히 억제적 영역에 있다고 생각한다"

* 클리블랜드연은 총재 (극매파 투표권없음), "Repo 자금조달 시장에 압력 있다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(-0.07%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.63%, 프랑스 3.42%, 이탈리아 3.38%)

* 프랑스 중앙은행장, "금리 포지션 양호. 하지만 정해진 것 없다"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.04% (-0.08%p) 

미 2년 국채 3.57% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.07% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.504%p (+0.015pp)

미 BBB 회사채 5.09% (+0.00%p)

미 하이일드 6.73% (+0.05%p)

이머징 국채 6.47% (+0.02%p)

이머징 주식 6.28% (+0.05%p) 

한국 주식 8.78% (0.00%p) 2026년 순익으로 변경 

한국 3년 국채 2.71% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.05% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.346%p (+0.028%p)

한국 3년 IRS 금리 2.66% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (121개 -44개)

* 글로벌 AI 밸류체인 (AI 수요 증가)

- 삼성전자 (한국 반도체), TSMC (대만 반도체)

52주 최저 (64개 -5개)

* 글로벌 필수소비재 (실물경기 우려)

- Domino Pizza (미국 레스토랑), Colgate (미국 생활소비재)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 288.6 (+10.2) 

- KOSDAQ 10.4 (-0.1)

- 전기전자 125.8 (+6.9)

- 커뮤니케이션 8.0 (-0.0)

- 자동차 19.8 (+0.8)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 6.4 (-0.1)

- 조선건설기계 11.5 (-0.1)

- 철강 2.4 (-0.1)

- 금융 35.6 (+0.2)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Berkshire Hathaway, 3분기 현금 3,816.7억달러. 사상최대

* Netflix, WarnerBros Discovery 인수 추진 <로이터> 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 한국 10월 수출, 전년비 3.6% 증가. 예상 -0.6%, 전월 +12.6%

* 중국, 개인의 금 구매시 세금면제 종료  

<데이터센터와 사모크레딧>