macro daily_2025.11.19

 2025년 11월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 엔비디아가 실적발표를 하루 앞두고 앤트로픽에 100억달러 투자를 발표했습니다. 

(2) 샤오미가 메모리 가격 상승으로 내년 스마트폰 가격이 오를 것이라고 밝혔습니다.

(3) 글로벌 경기방어주들이 대거 52주 최고가를 경신했습니다.  

K200 야간선물 등락률, +0.57% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,457.23원 (-5.02원)

테더 1,481.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.759%(-0.017%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권없음), "인플레 여전히 높지만 많이 오를 것 같지 않다"

- "수치가 말하는 것보다 고용 약하다"

- "기업들, 추가 고용없이 최적화로 생산성 개선"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.54%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.70%, 프랑스 3.45%, 이탈리아 3.45%)

일본은행 

* 일본은행 총재, 일본 총리에게 완화정책 점진적 조정 보고

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.88% (+0.01%p) 

미 2년 국채 3.57% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.11% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.545%p (+0.020pp)

미 BBB 회사채 5.20% (-0.01%p)

미 하이일드 6.94% (+0.06%p)

이머징 국채 6.51% (-0.00%p)

이머징 주식 6.41% (-0.00%p) 

한국 주식 9.37% (+0.31%p) 

한국 3년 국채 2.86% (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.26% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.395%p (-0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 2.85% (-0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (56개 -21개)

* 글로벌 경기방어주 (안전자산 선호 반영)

- Japan Tobacco (일본 담배), J&J (미국 제약)

52주 최저 (95개 +40개)

* 미 전문서비스 (AI 피해 우려)

- RELX (네덜란드 전문서비스), Booz Allen Hamilton (미국 전문서비스)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 296.4 (+0.7) 

- KOSDAQ 10.6 (+0.1)

- 전기전자 130.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (+0.0)

- 자동차 19.9 (+0.0)

- 화장품 1.1 (+0.2)

- 정유화학 7.0 (+0.1)

- 조선건설기계 11.6 (+0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.1 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Nvidia-Microsoft, Anthropic에 각각 100억달러 50억달러 투자

* Meta, 미 공정위 상대 인스타그램 왓츠앱 반독점 판결 승소  

* 미 정부, 사우디 AI 벤처 Humain에 AI 반도체 판매 승인 <블룸버그>

* Xiaomi, "메모리 등 부품 가격 상승으로 내년 스마트폰 가격 오를 것"

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 하원, 엡스타인 파일 공개 427대1로 통과