macro daily_2025.11.17

 2025년 11월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 9월 고용지표가 20일 발표되는 가운데 주식시장은 혼조세를 이어갔습니다.

(2) DDR5 현물가격이 이틀 연속 보합세를 나타냈습니다.

(3) 외환당국의 조치 이후 NDF에서 원/달러 환율이 1,450원을 하회했습니다. 

K200 야간선물 등락률, +1.42% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,446.40원 (-4.95원)

테더 1,500.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.768%(+0.018%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 캔자스시티연은 총재 (극매파 투표권있음), "추가 금리인하 인플레 높일 수 있다"

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권없음), "고용시장, 9월보다 균형적으로 보인다"

- "추가 보험적 인하 불필요해"

한국은행

* 외환금융 당국, 국민연금 등 주요 수급주체들과 환율 안정방안 마련

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.72%, 프랑스 3.45%, 이탈리아 3.47%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.88% (+0.01%p) 

미 2년 국채 3.60% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.14% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.543%p (+0.015pp)

미 BBB 회사채 5.22% (+0.03%p)

미 하이일드 6.91% (+0.10%p)

이머징 국채 6.53% (-0.01%p)

이머징 주식 6.30% (+0.00%p) 

한국 주식 9.21% (+0.44%p) 

한국 3년 국채 2.95% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.33% (+0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.375%p (+0.040%p)

한국 3년 IRS 금리 2.92% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (83개 -121개)

* 미 정유사 (천연가스 등 에너지 가격 상승)

- Valero (미국 정유), Phillips66 (미국 정유)

52주 최저 (57개 +28개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 295.7 (+3.4) 

- KOSDAQ 10.5 (-0.2)

- 전기전자 129.9 (+1.9)

- 커뮤니케이션 8.1 (+0.0)

- 자동차 19.9 (0.0)

- 화장품 0.9 (-0.1)

- 정유화학 6.8 (+0.0)

- 조선건설기계 11.6 (0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 36.1 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 대기업 총수들, 약 700조원 투자 약속

* Google, 텍사스에 신규 데이터센터 400억달러 투자

* 중국 상무부, 네덜란드 경제장관에 반도체 밸류체인 시스템 리스크 우려 전달

<펀드>

* Berkshire, Alphabet 49억달러 투자

<정책, 지표> 

* 미 노동부, 11월 20일에 9월 고용지표 발표 예정

* 중국 정부, 자국민들의 일본 방문 자제 권고