macro daily_2025.11.12

 2025년 11월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 소프트뱅크가 AI 투자를 위해 엔비디아 주식을 전량 처분했다고 밝혔습니다.

(2) 미 증시는 로테이션이 나타나며 다우지수, 헬스케어 업종이 올랐습니다.

(3) AMD가 향후 3~5년간 AI 데이터센터 매출이 80% 증가할 것으로 전망했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.01% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,458.87원 (-3.38원)

테더 1,495.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.708%(-0.012%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

* 금통위원들, 주택시장 우려. 소수 인하 시급성 지적 <10월 의사록> 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.52%(+0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.65%, 프랑스 3.42%, 이탈리아 3.40%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.87% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.59% (0.00%p)

미 10년 국채 4.11% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.525%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.17% (-0.01%p)

미 하이일드 6.78% (-0.13%p)

이머징 국채 6.52% (-0.03%p)

이머징 주식 6.33% (-0.08%p) 

한국 주식 8.90% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 2.82% (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.19% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.370%p (+0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 2.77% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (180개 +22개)

* 글로벌 금융 (금리상승과 스타일 로테이션)

- KB 금융 (한국 은행), American Express (미국 카드)

52주 최저 (20개 -11개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 292.5 (+0.4) 

- KOSDAQ 10.7 (-0.1)

- 전기전자 127.9 (-0.7)

- 커뮤니케이션 8.1 (+0.0)

- 자동차 19.9 (0.0)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 6.7 (+0.1)

- 조선건설기계 11.6 (+0.0)

- 철강 2.4 (0.0)

- 금융 35.9 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Softbank, 10월에 Nvidia 지분 58.3억달러에 처분 

- CFO, "AI 투자확대 목적"

* AMD CEO, "향후 3~5년 간 매출 연평균 35% 증가 전망"

- "이 기간 AI 데이터센터 매출 80% 증가 전망"

* CoreWeave, 올해 매출 가이던스 53.5억달러 -> 50.5억~51.5억달러 하향

- CEO, "3자 데이터센터 지연으로 고객 계약 연기"

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 하원, 셧다운 종료 위한 상원 법안 표결 예정