macro daily_2025.11.04

 2025년 11월 4일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) AI 관련 주식들은 52주 신고가를, 필수소비재 주식들은 신저가를 이어갔습니다.

(2) 팔란티어가 올 회계년 매출 가이던스를 8% 상향했습니다.

(3) Point72 등 미 헤지펀드들이 펀더멘털 주식 전략을 확대하고 있습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.51% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,428.48원 (-2.47원)

테더 1,498.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.712%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 쿡 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "고용 리스크가 물가 리스크보다 크다. 10월 인하 지지"

* 시카고연은 총재 (중립 투표권있음), "고용보다 물가 더 걱정. 12월 금리인하 문턱이 10월보다 높아"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "경제 양호하나 충격에 취약해져"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.47%(-0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.66%, 프랑스 3.44%, 이탈리아 3.41%)

* 독일 중앙은행장, "12월에 새 경제전망 제시될 것. 근거해 금리 결정"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.04% (-0.08%p) 

미 2년 국채 3.57% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.07% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.504%p (+0.015pp)

미 BBB 회사채 5.09% (+0.00%p)

미 하이일드 6.73% (+0.05%p)

이머징 국채 6.47% (+0.02%p)

이머징 주식 6.28% (+0.05%p) 

한국 주식 8.78% (0.00%p) 2026년 순익으로 변경 

한국 3년 국채 2.71% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.05% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.346%p (+0.028%p)

한국 3년 IRS 금리 2.66% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (124개 +3개)

* 글로벌 메모리 (AI 병목)

- 삼성전자 (한국 반도체), Micron Technology (미국 반도체)

52주 최저 (65개 +1개)

* 글로벌 필수소비재 (실물경기 우려)

- Domino Pizza (미국 레스토랑), Colgate (미국 생활소비재)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 288.6 (0.0) 

- KOSDAQ 10.4 (0.0)

- 전기전자 128.5 (+1.9)

- 커뮤니케이션 8.0 (-0.0)

- 자동차 19.9 (+0.1)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 6.4 (+0.0)

- 조선건설기계 11.6 (+0.0)

- 철강 2.4 (+0.0)

- 금융 35.7 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Palantir, 올 회계년 매출 가이던스 41.5억달러 -> 44억달러 상향 

* Alphabet, 175억달러 규모 회사채 발행 계획

* Amazon, OpenAI와 380억달러 Nvidia GPU 공급계약

<펀드>

* Point72, 펀더멘털 주식 전략 사업부 출범

<정책, 지표> 

* 미 10월 ISM 제조업지수, 48.7. 예상 49.5, 전월 49.1

- 재고 감소, 생산 감소 영향

* OPEC+, 12월 원유생산 13.7만 b/d 확대 합의

- 1분기 증산 중단 합의

<데이터센터와 사모크레딧>