macro daily_2025.07.17

 2025년 7월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 파월 해임 보도를 트럼프가 부인하며 미 증시가 상승 마감했습니다.

(2) ASML의 3분기 매출 가이던스가 기대에 못미친 가운데 CEO가 관세를 리스크로 언급했습니다.

(3) 가상화폐 밸류체인이 주목받으며 ARKW ETF가 역사적 고점을 16% 남겨뒀습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.63% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,384.69원 (-5.06원)

테더 1,358.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.177%(-0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 미 대통령, "Fed 의장 경질할 계획 아니다"

- 미 대통령, 하원 의원들에 Fed 의장 해임 의견 물어 <CBS>

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.54%(-0.06%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.68%, 이탈리아 3.54%, 스프레드 0.86%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.89% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.45% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.564%p (+0.029pp)

미 BBB 회사채 5.49% (-0.05%p)

미 하이일드 7.15% (-0.05%p)

이머징 국채 7.24% (-0.07%p)

이머징 주식 7.24% (-0.08%p) 

한국 주식 8.09% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 2.45% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.87% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.417%p (-0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 2.42% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (65개 -37개)

* 글로벌 가상화폐 밸류체인 (가상화폐 사용 확대)

- Coinbase (미국 금융), Robinhood (미국 금융)

52주 최저 (19개 +1개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 206.1 (-0.2) 

- KOSDAQ 7.7 (0.0)

- 전기전자 63.6 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.1 (+0.0)

- 자동차 20.0 (+0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 3.3 (+0.1)

- 조선건설기계 8.3 (-0.0)

- 철강 1.5 (-0.0)

- 금융 33.5 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* ASML, 3분기 순매출 가이던스 74억~79억달러 제시. 예상 82억달러

- CEO, "고객들, 관세가 무엇인지 이해하려 노력중"

* J&J, 2025년 매출 가이던스 932억~936억달러. 예상 918억달러

- 골수종 치료제 매출 전년비 23% 증가

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "의약품 관세 아마 월말부터 부과"